工商管理专业综合财务讲述.ppt

专题四 综合财务分析 如何利用会计报表判断企业财务状况、盈利状况和现金流量状况，并提出相应诊断意见？ 一、财务报表分析 报表分析站在不同角度，会有不同的要求和关注重点。但一般都包括以下基本能力分析和判断。 （一）偿债能力分析 1、短期偿债能力分析 即企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映企业日常偿付到期债务的实力，是企业财务状况的重要标志，受到投资者、债权人、供应商等的特别关注。 反映企业短期偿债能力的指标主要有： （1）流动比率(current ratio－CR) 公式：流动比率＝流动资产╱流动负债 偿还到期债务的能力，主要取决于有多少可以动用的流动资产，流动资产越多，流动负债越少，则短期偿债能力越强。流动资产偿还全部流动负债后的余额就是营运资金(working capital)，营运资金是企业实际可以动用的资金，其数额越多(少),表明偿债风险越小(大)。 指标分析与运用：一般认为，CR＝2为企业合理的下限。但这只是一种公认标准，无法从理论上给予证明。因为：流动资产项目中变现能力最差的部分“存货”约占全部流动资产的1/2,真正能够用于偿债的流动资产约1/2;当流动性较好的部分至少等于流动负债时，偿债能力才有保障。 （2）速动比率(quick ratio－QR) 公式：速动比率＝速动资产╱流动负债 速动资产＝流动资产－存货－预付帐款－待摊费用