2015财务管理复习指导综述.doc

第一章 财务管理总论 一、复习题 1、财务管理 2、财务活动的主要内容。 3、财务关系的主要内容。目标的主要优缺点。 5、目标的主要优缺点。 6、目标的主要优缺点股东、债权人、经营者三者之间的委托代理关系。财务管理环境的基本内容。 二、1、财务活动及财务关系的主要内容。 2、几种财务管理目标的主要优缺点。 3、股东、债权人、经营者三者之间的委托代理关系。 货币时间价值 一、复习题1、货币时间价值概念、复利终值和复利现值的计算方法。 、年金终值、年金现值的计算。年金终值、年金现值的计算。延年金现值的计算。年金现值的计算。 、 二、书写作业1、某公司从银行取得贷款，年利率为4%，第一年年初取得40000元，第二年 年初取得30000元，第三年年初取得20000元。问第三年年末公司应归还的系列贷款的本利和是多少元？ 某公司预计5年后将更新一台设备，需款项800000元，准备用现在投资的 一笔本利和来解决购置设备的款项，投资报酬率为20%，问现在这笔投资应为多少元？ 某公司计划每年年末提取60000元存入银行，作为第三年末建一停车场的基 金。若年利率为12%，问三年后积累的基金是多少？ 4、某工程项目建设投产后，准备在10年内每年收回建设投资750000元，投资 报酬率为14%，问项目投资总额应为多少元？ 某人为5年后买房准备每年年初存入银行40000元，年利率为4%，5年后将 得到多少元？ 6、7、有一投资项目，投资额需要500000元，从第四年末至第十年末每年可收回 90000元。如果要求的最低报酬率为8%，问能否进行投资？ 8、人寿保险公司向你推销一种投资保单，它将每年付给你和你的继承人5000 美元，直到永远。如果这项投资的报酬率是9%，你愿意付多少钱买这种保单？ 假定人寿保险公司告诉你保单的成本是58000美元。那么，利率是多少时，这 才是一个公平的保险呢？ 9、某君现准备每年年末存入银行20000元，希望若干年后能获得100000元以 购买汽车，若银行年利率为4%，问需要多少年才能达到目标？ 风险与报酬 一、复习题 1、、单项资产投资的风险衡量。（标准差与系数） 贝塔（β）系数。 、资本资产定价模型。（证券市场线） 二、书写作业 1、若国库券的利息率为5%，市场证券组合的报酬率为13%。 要求计算： （1）市场的风险报酬率。 （2）当公司β值为1.5时，公司的必要报酬率应为多少？ （3）如果一项投资计划的β值为0.8，项目的期望报酬率为11%，是否应当投资？ （4）如果某种股票的必要报酬率为12.2%，其贝塔系数应该是多少？ 、某公司投资项目的投资报酬率及概率的有关资料如下： 投资报酬率 概率 10% 0.1 15% 0.1 25% 0.1 40% 0.7 要求计算标准离差和系数。 一、复习题 1、债券 二、书写作业1、公司的债券票面利率为10%，面值为1 000元，每半年支付一次利息，而且该债券的到期期限为20年。如果投资者要求12%的收益率，那么，该债券的价值是多少？ 3、公司刚派发每股1.75元的股利。预期股利将以每年6%的比率无限期地稳定增长，如果投资者对公司股票所要求的报酬率为12%，股票的当前价格是多少？年后的价格是多少？ 、公司下一次的股利将是每股2.50元，预计股利将以5%的比率无限期地增长。如果公司的股票目前每股销售价格为48.00元，则必要报酬率是多少？ 第三章 财务分析 一、复习题 1、财务分析的作用。 2、财务分析的目的。 3、财务分析的内容。 4、从角度评价企业的资产负债率。 5、杜邦分析法的内容。 二、 1、从角度评价企业的资产负债率。 2、 三、 某公司201年度财务报表主要资料如下： 资产负债表 201年12月31日 单位：千元 资产 金额 负债及所有者权益 金额 现金 应收账款 存货 固定资产净额 资产合计 310 1344 966 1170 3790 应付账款 应付票据 其他流动负债 长期负债 实收资本 负债及所有者权益合计 516 336 468 1026 1444 3790 利润表 201年度 单位：千元 项目 金额 销售收入 销售成本 毛利 管理费用 利息费用 税前利润 所得税 净利 8430 6570 1860 980 498 382 152.8 229.2 要求计算该公司下列财务比率销售收入赊销 （1）流动比率（2）速动比率（3）资产负债率（）（）（）利息保障倍数（）应收账