2012外汇模拟投资暨研究报告竞赛.PDFVIP

2012 外匯模擬投資暨研究報告競賽 【交易規則】 第一條 本輔仁大學經濟系委託上海科視數碼頻道製作有限公司，參考國際市場的 交易規則及慣例，制定外匯模擬交易競賽之交易規則。 第二條 基礎貨幣：交易系統中採用美元作為結算貨幣。 第三條 直盤交易幣種牌價包括日元 (USD/JPY) 、瑞士法郎 (USD/CHF) 、加元 (USD/CAD)、歐元 (EUR/USD)、英鎊 (GBP/USD)和澳元 (AUD/USD)，其中前 三個採取直接標價法，後三個採取間接報價法。交叉盤交易幣種牌價包括 GBP/EUR、EUR/JPY、GBP/JPY、AUD/JPY 等四種。 第四條 交易單位元：1 合約為最小交易單位元，習慣以手計算數量。 第五條 合約價格：為交易者願意買和賣的貨幣匯率。例： (1) 歐元 /美元：1.4638/1.4641 1.4638 為銀行歐元買進價格，1.4641 為銀行歐元賣出價格。 (2) 美元 /日元：107.00/107.03 107.03 為銀行日元買進價格，107.00 為銀行日元賣出價格。 第六條 標準合約規格 (Contract Size)：每一手代表 100K 單位基礎貨幣 (如日元、瑞 士法郎、加元、歐元、英鎊和澳元 )。 第七條 最小變動價位：以點(Points)做為匯率價格最小變動單位，例： 歐元：最小跳動點為小數第四位 日元：最小跳動點為小數第二位 英鎊：最小跳動點為小數第四位 加幣：最小跳動點為小數第四位 澳元：最小跳動點為小數第四位 瑞郎：最小跳動點為小數第四位 第八條 每手合約價值：合約規格乘以 (間接報價 )或除以 (直接報價 )開倉價格 (買進 或賣出的匯率 )。 第九條 所需保證金 (1) 直盤： a. 直接報價：合約規格×保證金比例 (10%)×手數 b. 間接報價：合約規格×交易時的客戶買入價×手數×保證金比例 (10%) (2) 交叉盤：合約規格×外匯匯價×保證金比例 (10%)×手數 如果貨幣對是 GBP/JPY，則外匯匯價是 GBP/USD 的客戶買入價。 第十條 浮動盈虧 (1) 直盤： 間接報價(如 AUD/USD)：(當前匯率－成本匯率)×貨幣未平倉合約金額 直接報價 (如 USD/JPY)：(當前匯率－成本匯率 )×貨幣未平倉合約金額 / 當前平倉方向的匯率 (2) 交叉盤： (當前匯率－成本匯率 )×貨幣未平倉合約金額÷外匯匯價 如果貨幣對是 GBP/JPY，則外匯匯價是 USD/JPY 的客戶平倉方向價格。 第十一條 利息：在每個交易日結束時 (臺北時間清晨 4:00 點整)，根據各貨幣利息計 算交易者帳戶內的利息收入或支出，利率根據國際銀行間拆借利率 (以 360 天為一年)為準，計算息差。 第十二條 利差的計算： 隔夜利差計算公式：利差=存息—貸息 存息 = 頭寸數×前幣存款利率×或÷前幣兌美元銀行買入價 貸息 = 頭寸數×成本匯率×後幣貸款利率×或÷後幣兌美元銀行買入價 註解： (1) ×或÷是指直接標價或間接標價而言例如：前幣兌美元是間接接報價則 乘，否則除；後幣也是同樣道理，後幣兌美元是間接報價則乘，否則除； (2) 成本匯率：成本匯率指的是某個貨幣對的匯率平均值 (3) 成交歷史查詢內交易類型為利差交易的記錄，只顯示存息和貸息，例如 直接報價的金額 1 指貸息，間接報價的金額 1 指存息，交叉盤的金額 1 顯示前幣的存息和後幣的貸息，金額 2 都帶表相對應的美元金額。 第十三條 交易資金結算方式：採取T+0方式，交易者當日平倉的資金(有效餘額 )將 被允許在當日繼續使用。 第十四條 交易時間：採取 24 小時連續交易方式，從臺北時間每星期一的 4:00 開始 到星期六的凌晨 4:00 結束，所有主要國際外匯市場同時休市期間 (含週六、 日)不進行交易。 第十五條 交易日：每天凌晨 4:00 為一個交易日的結束及另一個交易日開始的時間， 過後的交易將被視做下一個交易日的交易。 第十六條 各種貨幣的美元匯率報價分別為 :買入價(Bid)，賣出價(Ask or Offer)。例： (1) 日元(USD/JPY)匯價：(直接報價) 107.00/107.03，00 為買入(Bid)價格，03 為賣出(Ask)價格 a. 除歐元、英磅、澳元外，皆為上述報價方式。 b. 凡屬直接報價的幣種交易 (日元、加元、瑞士法郎等 )，若看漲買進 該貨幣，匯率價格數值下