〈畅销书〉理财：资金筹措与使用.pdf

内容简介 财务管理导论：财务职能；财务报表；财务环境；税收环境。 财务决策中的时间尺度：倾向的时间价值：资本世纪预算方法：市场如何决 定贴现率。 财务分析，计划和控制：财务比率分析；财务分析和控制；财务预测。 营运资本世纪管理：营运用资历本政策；现金和有价证券管理；存货管理； 信借调管理及政策；短期融资。酱成本和评价：财务结构和杠杆作用；资历本结 构与资本世纪成本；股息政策；评价。 财务政策的确定：外部融资——机构及其行为；普通股融资；债券和优先股。 前 言 MBA（工商管理硕士）这一简洁而响亮的名称，以其不可抗拒的魅力和不 可思议的魔力征服了全球主要发达国家，目前正强烈地吸引着中国的有识之 士特别是青年人的注意。 MBA诞生于美国。经过近百年的探索和努力，它培养了为数众多的优秀 工商管理人才，创造了美国经济发展的神话和奇迹。 MBA被誉为 “天之骄子”和“管理精英”，成为企业界乃至社会敬重和 羡慕的特殊人物，甚至在公众心目中被视为 “商界英雄”。据统计，美国最 大的500家公司的总经理、董事长等高层主管，绝大多数都是 MBA。这一惊 人的事实，是对MBA教育的成功业绩的最好说明。 MBA意味着超群的能力、胆识、品德……，代表着财富、地位、权力、 荣誉……，预示着希望、成功和辉煌。 MBA创造的奇迹得益于其教育的科学性、规范性、灵活性和实用性。 MBA教育具有传统教育不可比拟的特色和优势。在教育观念、教育理论、 教学内容和教学方法等诸多方面，都显现出其不同凡响的特点。这些特点不 仅贯彻于MBA教育的整个过程之中，还体现在高质量的教材里面。因此，学 习和阅读MBA权威教材，是了解和掌握MBA精髓要义的捷径；尤其是在我国 MBA教育发展尚不能完全满足广大求学者要求的时候，这种求知的方式越发 显得必要和实惠。 我们编译的这套 “MBA必修核心课程”，包括 《经营战略（CORPORATION STRATEGY）》、 《新产品开发（NEW PRODUCTS DEVELOPMENT）》、 《市 场营销 （MARKETING）》，《生产作业（PRODUCTION）》、《理财：资金筹措 与使用 （FINANCF）》、 《人力资源：组织与人事（HUMAN RESOURCE）》。所 依据的都是当今欧美最权威、最通行的教科书，囊括了工商管理最普遍、最 适用的知识。系统研读这些教材，就会对MBA核心必修课程有一个比较全面 的了解。 成就事业需要人才，优秀的工商管理人才需要接受一流的教育。实践证 明，MBA教育是当今世界培养职业企业家最完美的教育。一切有志于在企业 界谋求发展并最终赢得成功的人士，都应该不失时机地夯实自己的知识根 基。通过自学，掌握MBA必修核心课程的基本内容，能让你茅塞顿开、恍然 大悟，会使你获得一种全新的感觉、全新的视野、全新的理念、全新的境界、 全新的体验。 MBA必修核心课程编译组 1997年8月 理财：资金筹措与使用 第一篇 财务管理导论 第一章 财务职能 本章我们将讨论企业财务的职能，从而明确财务管理的涵义及其作用。 第一节 财务职能 财务管理的涵义可用财务负责人的职能以及责任来界定。尽管企业间具 体情况各异，但主要的财务职能都是投资、筹资和股息决策。从外部金融渠 道筹集资金，然后分配到不同用途上。企业运行中的资金流量是受到监控的， 金融资源受益有收益、偿付、产品和劳务等形式。这些财务职能在所有组织 中——从企业到政府单位，或者像红十字会等代理机构，到像艺术博物馆和 剧院集团类的非盈利性组织都必须履行。因此财务负责人主要职责是计划、 筹措和使用资金，这涉及到若干重要的活动。第一，在计划和预测方面，财 务负责人必须和负责企业整个计划活动的厂长紧密相关。第二，财务负责人 要考虑投资和筹资决策以及它们间的相互关系。一个成功的企业达到销售额 的高增长率通常需要企业增加投资来支持。财务负责人必须确定正确的销售 额增长率，并