第2章 金融风险的基础知识.ppt

第二章 金融风险的 基础知识 本章结构 第一节 金融风险的概念与种类 第二节 金融风险的产生与效应 第三节 金融风险的一般理论 第四节 金融全球化与金融风险 第一节 金融风险的概念与种类 一、金融风险的概念 （一）金融风险的含义 金融风险：经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 1、金融风险是与损失联系在一起的 2、金融风险是金融活动的内在属性 3、金融风险的存在是金融市场的一个重要特征 4、金融活动的每一个参与者都是金融风 险的承担者 第一节 金融风险的概念与种类 1、金融风险是与损失联系在一起的 直接损失 相对损失：投资取得多种收益。低收益相对于高收益是一种损失 潜在损失 第一节 金融风险的概念与种类 2、金融风险是金融活动的内在属性 只要有金融活动就有风险，金融活动的不确定性却大，风险就越大。 风险可以用“敞口”或“暴露”（exposure)来衡量，金融活动的部位及受影响的程度。 选择题： 100万的抵押贷款和10万的农户小额信用贷款—— A、前者敞口小，信用风险小 B、前者敞口大，信用风险小 C、前者敞口小，信用风险大 D、前者敞口大，信用风险大 第一节 金融风险的概念与种类 3、金融风险的存在是金融市场的一个重要特征 4、金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者 问题： 以下是否为金融风险导致 1、长安集团借给另一企业的1000万无法收回，。 2、某保险公司被车辆骗赔团伙骗取150万保险金 第一节 金融风险的概念与种类 （二）金融风险的概念辨析 1、金融风险与金融危机 金融危机：全部或大部分金融指标——短期利率、资产（证券、房地产、土地）价格、商业破产数和金融机构倒闭数——的急剧、短暂和超周期的恶化。 金融风险与金融危机没有本质上的区别，只有程度上的差异——风险大量集中爆发会导致危机，而危机则会进一步导致风险。 第一节 金融风险的概念与种类 2、金融风险与金融安全 金融安全：一国具有保持金融体系稳定、维护正常金融秩序、抵御外部冲击的能力。 金融风险与金融安全是一对矛盾。 3、金融风险与金融稳定 金融稳定包括通货稳定、金融机构稳定、金融市场稳定、汇率稳定、利率稳定等。 金融风险与金融稳定是一对矛盾，金融风险是破坏金融稳定的基本因素，金融稳定是对金融风险的一种抑制和否定。 第一节 金融风险的概念与种类 二、金融风险的种类 （一）按金融风险的形态划分 1、信用风险 2、流动性风险 3、利率风险 4、汇率风险 5、操作风险 6、法律风险 7、通货膨胀风险 8、环境风险 9、政策风险 10、国家风险 请举例说明？ 第一节 金融风险的概念与种类 （二）按金融风险的主体划分 1、金融机构风险 2、企业金融风险 3、居民金融风险 4、国家金融风险 （三）按金融风险的性质划分 1、系统性金融风险 2、非系统性金融风险 其中系统性包括——周期性、结构性 （四）按金融风险的层次划分 1、微观金融风险 2、宏观金融风险 （五）按金融风险的地域划分 1、国内金融风险 2、国际金融风险 第二节 金融风险的产生与效应 一、金融风险的产生 （一）经济体制与金融风险 计划经济体制下，风险相对低。 （二）金融监管与金融风险——举例说明？ （三）金融内控与金融风险 评价金融机构董事长总经理一肩挑的利弊？ （四）金融创新与金融风险 创新有风险，避险工具可能成为风险推手！ 第二节 金融风险的产生与效应 一、金融风险的产生 （五）金融投机与金融风险 金融投机通常是短期资本大量的低进高出或低出高进。 案例：索罗斯1992年投入巨额赌注，抛空英镑，英镑大幅贬值，几天内收获25亿美元！1994年向墨西哥冲击，墨西哥比索贬值一半！ （六）金融环境与金融风险 地方政府干预金融机构，地方金融机构成为地方政府提款机、钱袋子导致大量问题！ 第二节 金融风险的产生与效应 二、金融风险的效应 （一）金融风险的经济效应 1、金融风险的微观经济效应 （1）给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存与发展 （2）影响投资者或存款人的信心和预期 （3）增大金融交易成本 （4）降低资金利用率 第二节 金融风险的产生与效应 2、金融风险的宏观经济效应 （1）导致社会投资水平下降，致使经济增长速度放慢甚至出现负增长。 （2）不利于动员国内外储蓄，容易造成财政政策和货币政策的扭曲。 （3）破坏经济运行基础，造成产业结构畸形发展。 （4）影响一国