第二节本次发行概况-重庆水务集团.doc

重庆水务集团股份有限公司 Chongqing Water Group Company Limited （重庆市渝中区龙家湾1号） 首次公开发行A股招股意向书摘要 （封卷稿） 保荐人（主承销商） 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2-6层 发行人声明 本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 第一节 重大事项提示 1、本公司系由重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更设立，并于2007年9月6日成立的一家以供排水业务为一体的水务行业股份制公司。根据《重庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》（渝府[2007]122号），以及《关于授予重庆水务集团股份有限公司供水特许经营权实施方案》、《关于授予重庆水务集团股份有限公司污水处理特许经营权实施方案》，本公司自整体变更后的股份公司成立之日起重新获得了重庆市人民政府授予的重庆市供排水特许经营权，特许经营期限为30年。因此，本公司及所属控股子公司在未来持续从事供排水业务须以本公司持续拥有供排水业务特许经营权为前提。如果在特许期限内因国家有关法律法规调整，而调整本特许经营期限及相应条款，或在特许经营期满后，本公司无法重新获得重庆市供排水特许经营权，均将给本公司及所属控股子公司在重庆市特许经营区域内持续经营供排水业务带来风险。 2、2009年度、2008年度、2007年度，本集团主营业务毛利率分别为54.73%、55.16%、53.85%。其中2007年度主营业务毛利率较上年度有大幅上升，主要原因为报告期内本集团污水处理业务毛利率大幅提高所致，这是由于本集团所提供的污水处理服务自2007年1月1日起由重庆市政府采购，首期结算价格为3.43元/立方米，结算价格自股份公司成立之日起每三年核定一次，首期结算价格执行至2010年12月31日止。本集团第二期污水处理服务结算价格执行期间为2011年1月1日至2013年12月31日，以后各期以此类推。 3、2007年、2008年和2009年，本集团污水处理业务净资产收益率分别为14.84%、15.41%和16.27%，高于首期价格核定时的预期水平。根据本公司污水处理结算价格核定办法和当前污水处理业务经营情况分析，本公司估计第二期污水处理结算价格可能较首期污水处理结算价格降低约10%，预计第二个价格核定期（2011年～2013年）污水处理业务平均利润总额比2007年～2009年的预计平均利润总额可能减少约1,638万元，降幅约2%；预计2011年污水处理业务利润总额比2009年度预计数可能减少16,615万元，降幅约17%。请投资者注意相关风险。 4、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）的有关规定，经重庆市国有资产监督管理委员会《关于转持重庆水务集团股份有限公司股份划转有关问题的批复》（渝国资[2009]381号）批准，在本公司发行A股并上市后，本公司股东重庆市水务资产经营有限公司将按照本次发行实际发行股份数的10%，将其持有本公司部分国有法人股转让予全国社会保障基金理事会持有。 5、根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税[2001]202号）等文件，本集团从事供排水业务的企业在2010年年底前享受15%的所得税优惠税率，但目前不能预计此后是否可以获得同等所得税优惠政策。 第二节 本次发行概况 股票种类： 人民币普通股（A股） 每股面值： 人民币1.00元 发行股数： 500,000,000股 每股发行价： 【●】元 发行市盈率： 【●】倍 发行前一年末每股净资产： 1.66元（按2009年12月31日经审计的净资产除以发行前总股本计算） 发行后每股净资产： 【●】元（按本次发行后净资产除以发行后总股本计算，其中净资产按本公司截至2009年12月31日经审计的净资产和本次募集资金净额之和