青海股权交易中心私募债券融资业务暂行规则.doc

青海股权交易中心私募债券融资业务暂行规则 第一章 总则 第一条 为规范企业进入青海股权交易中心（以下简称“中心”）进行私募债券融资业务，加强中小企业金融服务，支持企业创新，明确企业及私募债各相关发行参与机构的职责，保护投资者合法权益。根据《公司法》、《合同法》、《青海股权交易中心融资业务管理暂行办法》等有关规定，制定本规则。 第二条 本规则所称私募债，是指符合条件依法注册的公司或企业，以非公开方式在中心备案后发行，约定在一定期限内还本付息的债券。 第三条 中心私募债的发行无论采用何种非公开发行方式，每期私募债的投资者合计不得超过200人。 第四条 企业应当以非公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行私募债，不得采用广告、公开劝诱和变相公开等方式发行私募债。在中心发行、转让的私募债不得进行集中竞价或连续竞价。 第五条 企业在中心进行私募债券融资业务的，在私募债券融资业务开展前应当备案。中心接受私募债券融资业务备案，不表明对企业的经营风险、项目风险、偿债风险、诉讼风险以及私募债券的投资风险或收益等作出实质性判断或保证。私募债券的投资风险由投资者自行承担。 第六条 企业应当保证备案文件及信息告示内容真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。 第七条 协助发行机构应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，对企业进行认真尽职调查，企业符合私募债券融资条件的，应出具私募债券融资报告，并向中心报送私募债券融资备案文件。 第八条 为私募债券融资业务出具有关文件的专业服务商会员和执业人员，应当按照中心公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。私募债各参与发行机构及相关执业人员不得利用在业务中获取的尚未告示信息为自己或他人谋取利益。 第九条 中心为私募债业务提供备案、发行、登记、托管、转让、结算和信息告示等服务，并实施自律管理。 第二章 企业申请私募债券融资的条件 第十条 企业申请在中心进行私募债券融资，应具备以下基本条件： (一) 依法成立满一年的有限责任公司或股份有限公司，成立未满一年的，经营时间以承担连带责任的大股东的持续经营时间为准； (二) 主营业务明确； (三) 股权清晰、治理结构健全； (四) 企业权力机构通过私募债券融资的决议，同意登记托管并接受监管，承诺履行有关信息告示义务； (五) 企业不存在其他尚未消除的严重损害股东、债权人合法权益和社会公共利益的情形； (六) 发行利率符合国家相关法律法规的规定； (七) 发行人对还本付息的资金安排有明确方案； (八)所募集资金用途必须与生产经营相关，并符合国家产业政策； (九)股权交易中心规定的其他条件。 第三章 私募债发行参与机构 第十一条 私募债业务参与机构包括协助发行机构、增信机构、受托管理人、会计师事务所、律师事务所和资信评级机构等。 第十二条 参与机构应当按照中心有关业务规则完成相关备案登记。中心将在官方网站上公示备案情况。 第十三条 私募债业务参与机构应当遵守执业规范和职业道德，提供专业服务。参与机构应具备下列基本条件： （一）依法设立并有效存续； （二）具有良好的信誉； （三）具有相应的业务成功案例或者金融服务记录； （四）认可并执行中心相关业务规则； （五）中心要求的其他条件。 第十四条 协助发行机构是指为私募债发行提供业务咨询、材料准备、资金组织、信息告示和后期管理等服务的专业机构。 （一）协助发行机构的类型目前主要是指主办商会员，即：商业银行金融机构和证券经营机构，随着业务品种的增加或变化，经中心认可，其他符合条件的机构可以作为协助发行机构； （二）协助发行机构的职责包括: 1、协助企业准备发行备案资料； 2、督导企业真实、准确、完整地提供、告示相关信息； 3、督促企业按时兑付私募债本息或履行约定的支付义务； 4、协助企业寻找私募债潜在投资者，询价并确定投资意向； 5、中心及发行文件约定的其他职责。 （三）企业发行私募债原则上须聘请协助发行机构，依发行方式的不同，若企业已经聘请了增信机构的，企业与投资者协商一致，可以不聘请协助发行机构。 第十五条 增信机构是指通过担保、远期回购承诺等方式为私募债提供增信服务的，具有成熟风险识别和管理能力的专业机构。 （一）是否聘请增信机构，依发行方式的不同，由企业和投资者双方协商确定。 （二）增信机构原则上只准入以下机构：商业银行、金融资产管理公司、信托公司、资本市场信用评级2A及以上的担保公司和分类评价3B及以上的证券公司等。 第十六条 受托管理人是根据受托管理协议而设立的维护私募债持有人利益的机构。受托管理人与私募债