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浅析政府在BT模式中的风险及防范 摘要：随着城市化进程的加速推进，公用事业逐步走向市场化、社会化，纯粹运用地方政府即期财政收入实施建设，难以满足城市快速发展的需要，因此BT融资模式应运而生。该模式有助于吸纳社会资金缓解即期财政资金压力、引导内需、扩大消费，但其建设费用较大、涉及环节较多、监管难度较大、相关法律不健全，存在着较大风险，加强BT项目投资风险防范就显得尤为重要。本文将从决策管理、合同谈判、资金统筹、项目管理等方面对BT项目的风险防范展开研究讨论。 主题词：建设移交 政府 风险 防范 一、BT模式的背景资料 作为新兴的项目开发、建设模式，BT模式因其特有的操作方式和优点深受部分国家政府欢迎。自引入中国以来，国内不少城市开始不断在一些政府投资项目上尝试使用BT模式,尽管取得一定成果，但在具体运作过程中却发现不少问题和缺陷。 （一）BT模式的由来、概念及优点。 1.BT模式的由来。从20世纪80年代开始，国际上有些国家为缓解政府在建设公共基础设施上的资金压力，采取BT模式利用企业或私人投资来推动基础设施建设，取得比较好的效果。我国在上世纪90年代由广东省率先在某些大型基础建设项目上开始引进BT模式进行投融资、建设，之后在国内多个省市不少基础设施项目上都采用BT模式来建设，运行效果整体不错。进入21世纪，特别是建设部文件《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》发布以后，BT模式在我国的应用取得长足的发展，BT模式的产业相对繁荣，发展较为迅速。 2.BT模式的概念。BT是英文Build（建设）和Transfer（移交）缩写形式，意即“建设—移交”，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。BT模式是BOT模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承包、融资、建设、验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。 3.BT模式的优点。采用BT模式一是可以缓解地方政府的即期财政资金压力，解决政府投资项目建设资金短缺的问题，使得政府能在资金暂时不足的情况下快速推进城市建设；二是能够引导内需、扩大消费，为企业创造投资机会，有利于创造新的经济增长点；三是有利于充分利用政府外的资金，优化社会资源配置，在一定程度上分散政府投资的风险。 （二）BT模式的运用领域和操作方式。BT模式当前主要应用于政府非经营性的建设项目上，不仅包括各类基础设施项目，还包括一部分公益性非基础设施项目，比如除高速公路之外的道路交通工程、城区公共市政基础设施工程、城市保障性住房等。这些项目投资额普遍较高，但因项目的性质其建成后难以收费、经营，政府不能给予投资方一定时期的特许经营权来收回成本、获得利润，因此在项目建成后的一定时间内政府必须有偿回收。目前采用的BT项目操作方式大致可分为以下三类： 1.单一投融资BT模式。该模式是指通过公开招标的方式确定BT项目的投资人，由BT项目投资人通过成立项目公司的方式进行融资。其特点一是对投资人的融资能力要求较高，而对其项目管理和施工能力等方面没有较高的要求；二是合同管理工作量较大，项目公司需分别与负责项目管理、设计施工和采购设备等具体工作的单位签订合同;三是协调工作量较大，由于项目公司不参与项目具体的设计施工环节，容易导致与具体的施工管理脱节，因此项目公司需要对各个单位进行协调。 2.投融资+项目管理BT模式。区别与单一投融资BT模式，该模式下的项目公司还负责项目具体的融资、设计施工建设管理，比如需要负责办理项目建设的审批手续、参与施工建设工作的各单位协调和管理。其特点一是不仅要求投资人具有较强的融资能力，还需要具备较高的建设管理能力；二是项目公司直接参与项目的建设管理，可以第一时间有效处理项目实施过程中出现的各种问题；三是招标工作量较大，不利于项目的快速实施。 3.投融资+项目管理十施工总承包BT模式。区别与投融资+项目管理BT模式，该模式下的项目公司还承担施工总承包的职能，该模式有利于投资人获取更多的利润空间。其特点一是对项目公司的人员职业技能要求较高，因项目公司承担项目的投融资、项目管理和施工总承包的所有工作；二是不需要通过二次招标，省去大量的合同环节，项目协调工作流程也相对简便，有利于项目加快实施和提高管理效率。 （三）BT模式的有关政策文件。上世纪90年代至今，BT模式经历了引入、快速发展、限制的三个阶段，在此期间中央政府对BT模式的态度发生较为明显的转变，政策上逐渐由支持转向限制，未来甚至可能会禁止。 1.政策支持阶段：2003年2月13日，建设部印发《建设部关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》（建市〔2003〕0号文第四点第七条规定：提倡具备条件的建设项目，采用工程总承包、工