第8章节节 券证市场的监管.pptVIP

3、发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。 4、我国对信息披露虚假的处罚。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （四）对证券经营机构的监管 1.证券经营机构设立的监管。主要有注册制和特许制。证券经营机构注册制以美国为代表。 注册制下的证券商设立条件具有以下特点： 证券商设立采取自由开放政策，凡符合条件且注册者，皆可从业，但其注册条件有日趋严格之势；注册制既是证券商设立的条件与程序，又是从业管理方式；注册制强调证券商的个人责任；以保证金缴付作为注册的必要条件，从而担保证券商从业中对他人损害的赔偿责任。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （2）特许制。 证券经营机构特许制以日本为代表。 特许制下的证券商设立条件有以下特点： 第一，采取控制设立政策，严格规定设立条件，只有具备合法条件且取得主管部门许可者，方可从业。第二，从业种类采取分类特许方式。第三，设立制度与证券商经营制度分别立法。第四，设立保证金缴付制度，但是不以保证金缴付为取得从业许可的条件。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2.证券经营机构行为的监管。 （1）定期报告制度。 （2）财务保证制度。 （3）证券经营机构业务资料报送制度。 （4）行为规范与行为禁止制度。 （5）证券自营业务的监管。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （五）对证券投资者的监管 1.对个人投资者的管理 2.对机构投资者的管理。包括三方面： （1）首先要对其资金来源进行必要的监督。 （2）对于机构投资者投资途径和管理。 （3）对机构投资者投资行为的监管。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （六）对操纵市场的监管 1.操纵行为的方式。所谓证券市场中的操纵行为，指一个人或某一组织，背离自由竞争和供求关系确定证券价格，迫使他人交易证券的行为。也就是采取不正当手段人为控制证券交易价格的行为。操纵市场的方式主要有下面几种： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第八章 证券市场的监管 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 证券市场的监管： 指的是证券监督管理部门为了确保证券市场的高效、平稳、有序的运行，通过法律、行政和经济手段对有价证券的募集、发行和交易等业务进行组织、规划、协调、监督和控制的活动与过程。监管的主体是政府、政府授权的机构或依法设立的其他组织，其目的是维护证券市场的正常运行，有效地防范市场风险，保护社会公众利益，维护社会安定。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第一节 证券市场监管概述 一、证券市场监管的意义与原则 （一）证券市场监管的意义 证券市场监管既是一种对证券市场