宏观压力测试在区域金融稳定评估中的应用研究精要.docVIP

宏观压力测试在区域金融稳定评估中的应用研究 －基于甘肃实证 摘 要：目前宏观压力测试在我国区域金融稳定评估中的应用研究正处于探索阶段。本文在FSAP框架下尝试构建了一个检测区域银行体系承受宏观经济冲击能力的压力测试模型以测度假设的经济冲击对信用风险指标的影响，并进一步运用蒙特卡罗模拟分析风险指标在施压情况下的频率分布状况，以此揭示甘肃银行体系在面临经济冲击时所暴露出来的脆弱性及评估承受冲击的能力。 关键词：宏观压力测试；区域金融稳定；信用风险；VAR（向量自回归模型）；蒙特卡罗模拟 JEL分类号：C15,C51, C53,G32 文献标识码： 文章编号： 一、引 言 据IMF统计，自20世纪80年代以来，全球共有31个国家发生41起威胁金融稳定的危机事件，从诸如东南亚金融危机到次贷危机的此类事件通常具有突发性强、危害性大、影响范围广等特征，往往在导致金融职能缺失的同时会造成巨大的经济损失。为了评估金融体系经受这类极端状况冲击时的承受能力，做到未雨绸缪，FSAP使用宏观压力测试工具识别在假设的受压状态下金融体系暴露出来的脆弱性因素，并作为衡量金融体系稳健程度的依据。 压力测试可以分为两个层次：一是针对金融机构个体的微观压力测试，二是针对金融体系整体的宏观压力测试。2004年以来，银监会商业银行市场风险管理指引《商业银行压力测试指引》高度拟合的