水资源系统工程经济子系统的剖析.pptVIP

水资源系统工程经济子系统的分析 水文水资源 黄强 什么是工程经济分析？ 工程经济分析是建立在工程学和经济学之上，在有限资源条件下，运用有效方法，对多种可行方案进行评价和决策，从而确定最佳方案的过程。 工程经济分析是决策分析的基础。 工程经济分析的重要意义 工程经济分析是提高社会资源利用效率的有效途径 工程经济分析是企业生产获利的重要保证 工程经济分析是降低项目投资风险的可靠保证 工程静态经济分析与工程动态经济分析 资金的时间价值 是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。 资金在不同的时期，它的价值是不一样的。 某人拥有１00元资金，这笔资金现在的价值是100元，若把这100元钱存入银行，年利率为5%，那么，一年后这笔资金增值至105元，这笔资金在这一年中的时间价值为5元，十年后这笔资金增值至163元，这笔资金在这十年中的时间价值为63元。 用动态法进行工程经济分析，更符合客观经济规律 现值与终值 现值指资金的现在价值 终值指资金在将来某一时期的价值 现值与终值通常用现金流程图表示： 分期付款的办法购买一套房子，房子售价50万元，10年付完全款，年利为4.59%，问每年应付多少钱？ A、年费用最小法 当各方案的效益相同，或者各方案效益均能满足规定的要求而其效益又难于计算时，则可计算各方案的等额年费用值（AC）进行比较，等额年费用较小的方案是经济效果较好的方案。等额年费用的表达式为 B、现值法与年值法 年值法 C、益本比法（效益费用比值法） 益本比法——即效益现值与费用现值之比 年效益Bt的现值效益计算公式为 B=∑Bt /（1+r）t (t=1、2……n) 年费用Ct的现值费用的计算公式为 C=∑Ct/（1+r）t (t=1、2……n) 益本比=B/C D、投资回收年限法 我国水利水电部门投资回收年限的额定值TN，目前尚无统一规定，在近年讨论中，有人建议：水利工程一般可取TN=5～15年，水电工程TN=10年，小水电工程TN=16～20年。 E、内部回收率法 水资源系统建设工程财务分析与建设方案参数敏感性分析 建设工程财务分析 财务分析是在国家现行会计准则、会计制度、税收法规和价格体系下，通过财务效益与费用的预测，编制财务报表，计算评价指标，进行财务盈利能力分析、偿债能力分析和财务生存能力分析，据以评价项目的财务可行性。 财务分析包括： （一）盈利能力分析 （二）清偿能力分析 1、财务内部收益率 FIRR 1、借款偿还期Pd 2、投资回收期 Pt 2、资产负债率 3、财务净现值 FNPV 4、投资利润率 5、投资利税率 财务分析的步骤 建设方案参数敏感性分析 敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。 敏感性分析分为单因素敏感分析和多因素敏感分析 敏感性分析的目的 1、找出影响项目经济效益变动的敏感性因素，分析敏感性因素变动的原因，并为进一步进行不确定性分析(如概率分析)提供依据； 2、研究不确定性因素变动（如引起项目经济效益值变动）的范围或极限值，分析判断项目承担风险的能力； 3、比较多方案的敏感性大小，以便在经济效益值相似的情况下，从中选出不敏感的投资方案。 敏感性分析的步骤： 1．确定分析的工程指标 2．选定不确定性因素，设定其变化范围。 3．计算不确定性因素变动对项目经济效益指标的影响程度，找出敏感性因素。 4．绘制敏感性分析图，求出不确定性因素变化的极限值。 例 某项目投资170000元，寿命10年，残值20000元，基准利率为13%，预计现金流入和流出分别为3500元和3000元。试对现金流入和流出作双因素敏感性分析。 解：设x和y分别为年现金流入和流出的变化率，则利益净现值为： NPV=-170000(A/P,13%,10)+3500(1+x)-3000(1+y)+20000(A/F,13%,10) =-170000*0.184+35000(1+x)-3000(1+y)-20000*0.054 =1757+35000