利益相关者理论条件下对经营者财务监控指标体系的设计研究(9页).pdfVIP

第 18卷第 3期 2 0 0 5年 6月 管 理 科 学 MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA V01．18 No．3 June．2 0 0 5 利益相关者理论条件下 对经营者财务监控指标 体系的设计研究 韩东平 ，王明秀 ，王 鑫 ，尹月丽’ 1哈尔滨工业大学 管理学院，黑龙江 哈尔滨 150001 2哈尔滨工业大学 财务处 ，黑龙江 哈尔滨 150001 摘要：综述 了现行财务监控理论及监控指标体 系的设计 ，分析 了各利 益相关者为 实现其 利 益可 能设 计 的监 控 指标 ，并把 这 些 指标 归 纳为 财 务 、顾 客 、过 程 、员工 、社 会 五 个方 面 在 深 入 剖析 这 些指 标后 ，选 用层 次 分 析 法 确 定 各指 标 的权 重 ，构 建 了 完整 的 利 益 相 关 者 财 务监 控 指 标体 系。 关键调 ：利益相 关者；监控指标 ；财务监控 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：l672—0334(2005)03—0033—09 Design of CEO Financial M onitoring Index System Based on Stakeholder Theory HAN Dong—ping’，WANG Ming—xiu ．W ANG Xin ，YIN Yue—li 1 School of Management．Harbin Institute of Technology，Harbin 1 5000 1，China 2 Department of Financial，Harbin Institute of Technology ，Harbin 1 50001，China Abstract：This paper summarizes prevailing financial monitoring theory and index system design，analyzes almost all monitoring indexes relative to stakeholders for their own interests，and categorizes them into five as— pects of finance．customer，process，employee and society．Having thoroughly analyzed these indices．and as— signing weights to them by means of analytic hierarchy process(AHP)，an effective financial monitoring index system is built up． Key words：Stakeholders；M(mitoring indexes：Financial control 1 引言 按照企业契约理论 ，公司是一系列合约的集合， 也是一个利益共同体。利益相关者指那些在企业 中 进行了一定专用性 投资，并承担 了一定风险 的个体 或群体。如果公 司存在经营 风险 ．利益 相关者投入 的资产就可能遭受损失 ，利益相 关者 为维 护 自己的 正 当权益 ，必然要求参 与公 司治理 和监控 。由于监 控机制的运作是一个持续 的动态过程 ．只有贯穿始 收奠 日期 ：2005—04—04 ■ 金 项 目 ：哈 尔滨 市科 技局 基金 项 日资 助 (2003AFXJ042) 作者誓介 ：韩东平(I964一)，女，回族，黑龙江哈尔滨人，毕业于哈尔滨工业大学，获博士学位 ，现为哈尔滨工业大学副教 授 ，研 究方 向 ：财务 控制理 论 及实 务等 。 维普资讯 管理科学 2005年6月 终的监控指标才能 发挥作用 ，勾此有 必要设计一 套 利益相关者理论条件下对经营者的监控指标体系。 2 利益相关者财务监控指标体系研究现状及分析 2．1 财务监控指标的研究及分析 Dupont公 司 创立 了投 资报 酬 (return on invest— ment，ROI)财务监控指 标，它 在一 定意 义上考虑 了 资金成本的概念 ，是传统会计指标 的一大进步 ，但 是 随着企业规模的不断扩大 ，多元化经营 的出现 ，分权 式的组织形式使得基于部门利益的决策可能与基于 企业整体利益的决策不 一致? ，导致这 种方法使 用 的局限性 。GE公司创立 了剩余收益(residual income， RI)指标 ，由于 RI使用 的资金成本指标在企业 内部 是统一 的，因此它保证 了部门和企业 整体价值 的一 致性 。1986年 Stewart提