制度经济学第4章契约理论解读.pptx

制度经济学 范 昕 西南大学经济管理学院 Email：xinfan@swu.edu.cn 第4章 契约理论 4.1 契约及其起源 4.2 契约的原则 4.3 契约的分类 4.4 古典契约理论和新古典契约理论 4.5 现代契约理论 “契，大约也”《说文解字》 契约：产权界定的方式，市场交易的前提。 4.1 契约及其起源 4.1 契约及其起源 契约的起源：人类交易发展的需要 － 人情式交易：以交易者的宗亲关系为核心而展开的； － 礼仪式交易：基于礼仪的、习俗的、宗教的、个别市场的偶然性交易； － 正式契约 4.2 契约的原则 契约的原则 －社会性原则 －平等性原则 －自由原则 －理性原则 －互利原则 －过程性原则 4.3 契约的分类 契约的分类 （1）完全契约与不完全契约 －完全契约：双方都能完全预见契约期间可能发生的重要事件，愿意遵守双方所签定的契约条款，当缔约方对契约条款产生争议时，第三方（如法院）能强制其执行。 －不完全契约（完整的不完全契约）：由于个人的有限理性、外在环境的复杂性、不确定性、信息的不对称性和不完全性，当事人知道契约条款时不完全的，同时知道需要协调不同的激励约束机制来填补契约中的缺口，纠正扭曲的契约条款和更加有效地适应以外的干挠。 4.3 契约的分类 契约的分类 （2）隐性契约（相对于显性契约）：是用以阐述雇主与雇员之间各种书面的心照不宣的复杂协议的契约。 （3）激励契约：委托人采取某种激励机制（如实物地租、计件工资、绩效工资等）以诱惑代理人按照委托人的意愿行事的一种条款。 例子：隐含的制度 在心里赌博的人 约翰来到一个赌场。不一会，他大叫“我输了10美金”。发牌人汉森奇怪：“你没下注”。约翰走到汉森身边，悄悄说：我讨厌别人跟着我下注，我宁愿在心里下注。过了一会儿，约翰又说：我又输了20美元。汉森收了30美金后想：此人一定有病。很快，约翰输了1000美元。汉森找来主管马克。马克说：我都看到了。上帝给我们送来一个傻瓜，我们发财的日子来了。从现在开始，赢的钱我俩一人一半。 接下来，约翰陆续又输了2000元…… 在输了3000元后，约翰突然狂叫：上帝，我就知道是我的幸运数“7”，我赢了，我下了1万元的注。而这一次的赔付率是1:36……汉森和马克要赔36万元。 汉森和马克当然不干，官司打到法院。 法官说：既然你们在此之前已经接受了约瀚的心里下注，不能赢钱的时候就承认，输钱的时候就不干，这不公平。法院判决你们必须向约瀚赔付36万美元。 约翰拿到36万美元后，不知去向…… 例子：隐含的制度 4.3 契约的分类 契约的分类 （4）自我履行协议与第三方履行契约： －自我履行协议：一方违反契约，另一方的唯一追索权是终止协议； －第三方契约：解决争端的程序是事前由各方商定的，当契约的自我履行失效时，就要求辅助性机制，即第三方干预。 （5）关系性契约：过去、现在和预期的未来的关系在契约各方之间起到重要作用，它往外是隐性的、非正式、非约束性的。 4.4 古典契约理论和新古典契约理论 古典契约理论的基本特征（古典经济学） －契约的完全自由选择 －契约是个别的、不连续的 －契约的即时性 古典契约理论的局限性 －忽视外部性，忽视了契约对第三方或公众的影响； －忽视垄断问题，假定在完全竞争环境中； －强调自由选择和平等地位，过于理想化； －强调个别性，忽视长期契约关系的重要性。 4.4 古典契约理论和新古典契约理论 新古典契约理论（新古典经济学） 瓦尔拉斯的卖者喊价模型 埃奇沃斯的重订契约模型 阿罗——德布鲁模型 4.4 古典契约理论和新古典契约理论 新古典契约理论的基本特征 －契约的抽象性，交易成为实现均衡的手段； －契约的完全性，所有的契约都是价格与数量的交易，这种交易能够在有秩序、不混乱、没有干挠的情况下顺利进行和完成； －契约的不确定性； －契约的长期性 14 现代契约理论 委托代理理论 不完全契约理论：交易成本经济学、产权理论 4.5 现代契约理论