财政与金融08—金融机构体系.pptVIP

课外阅读 欧洲央行与最后贷款人 ，2011年11月18日期货日报，周世成 不称职的欧洲央行，2011年11月14日《财经》，布拉德福德·德隆 第八章 金融机构体系 学习要点： 一、金融体系概述 二、西方国家金融体系 三、我国金融体系 四、国际金融体系 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1、金融中介的概念 一、金融机构及范围 ◎在金融活动的信用关系中，充当借者和贷者之间媒介的各种组织，统称为金融中介或金融机构。 ◎包括银行、投资银行（证券公司）基金、保险公司、财务公司、信托公司、信用社、金融租赁公司等。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2、金融中介机构的作用 （1）提供多种金融服务 （2）有效降低风险 （3）克服资金供求双方在信息上的不对称 逆向选择 道德风险 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 逆向选择 ：是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。 在金融市场上，逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。 信用好、还款能力强的企业是优先贷款的对象，但恰恰是那些喜欢冒险也因而可能也就无法还款的企业更喜欢花较高利息到银行贷款。这就出现了信贷市场的逆向选择。这也是现今商业银行呆坏账高居不下的一个重要原因。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 道德风险：“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。” 即当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。 经典案例：美国一所大学自行车被盗比率约为10%，有几个学生发起了一个自行车保险，保费为保险标的15%。按常理，应获得5%左右的利润。但运作一段时间后，却发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。 何以如此？这是因为自行车投保后学生们对自行车安全防范措施明显减少。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. ①存款过程中拒绝接收零币、残破币，不为小额存款户办理存款； ②低于或变相低于国家规定利率向储户支付利息；高于或变相高于国家规定利率向贷款户发放贷款； ③为了减少贷款风险减少甚至不向社会公众和企业发放贷款； ④贷款发放过程中的以贷谋私行为； ⑤经营管理活动中谋求政绩（如高息揽存行为、机构资产盲目扩张等）； ⑥不良贷款处置过程中的不作为或无效作为 商业银行可能产生的道德风险 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 二、西方国家的金融体系 1、中央银行 ：是一国金融体系的核心，其特殊地位体现在其特殊职能上。 （1）是发行的银行 西方国家的金融体系从层次上大致可分为中央银行和商业银行的两级结构；从形式上又可以概括为银行和非银行金融机构并存的格局。 央行垄断货币的发行权 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构。一方面，央行规定各个商业银行和金融机构必须向央行存入准备金；另一方