陈文浩《高级财务管理》第3版08全面风险管理.pptVIP

第八章 全面风险管理 第一节 风险管理的基本概念 第二节 风险分析及评估 第三节 风险管理步骤 第一节 风险管理的基本概念 一、风险的概念和特征 二、企业风险管理 三、全面风险管理 一、风险的概念和特征 不确定性，是风险的基本特征，通常定义为对未来事件是否发生以及发生的程度缺乏足够的认识，而产生的一种怀疑状态。属于主观上的不确定性。 损失，是风险的另一特征，损失是指非故意、非计划、非预期的经济价值减少的事实。损失与风险为两个独立概念。 国务院国资委印发的《中央企业全面风险管理指引》，将企业风险定义为“指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响”。 二、企业风险管理 风险管理是指通过风险识别、风险估计、风险驾驭、风险监控等一系列活动来防范风险的管理工作,是在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决定采取何种措施的过程。 风险管理理论的沿革 （1）传统风险管理阶段 （2）现代风险管理阶段 （3）全面风险管理阶段 三、全面风险管理 （一）全面风险管理的基本思想和原理 1、它是整合性的管理方法与过程，是融合各类学科的管理方法。 2、它是全方位的。进一步而言，它的管理面向，不仅限于风险工程与风险财务方面，也包括风险人文方面。 3、不同的管理哲学思维，造成风险的不同解读，进一步产生了不同的管理方法。 4、它适用任何的决策位阶，包括个人、家庭、公司、社会团体、政府与国际组织等以及总体社会。 三、全面风险管理 （二） COSO报告中的ERM框架 三、全面风险管理 （三） CERM框架 CERM强调通过量化分析支撑下的决策分析，在决策层面上管控战略方向选择、重大业务决策等方面的风险。 （四）《中央企业全面风险管理指引》 该指引所称风险管理基本流程包括以下主要工作： 1、收集风险管理初始信息； 2、进行风险评估； 3、制定风险管理策略； 4、提出和实施风险管理解决方案； 5、风险管理的监督与改进。 三、全面风险管理 （五）全面风险管理体系 1.治理层面的风险管理 三、全面风险管理 2、执行层面的风险管理 董事会选择并授权总经理负责企业日常经营管理，总经理向董事会负责。就风险管理而言，总经理应对全面风险管理工作的有效性向董事会负责。 风险管理职能部门及企业各职能部门。企业为开展全面风险管理，有必要在执行层面设立风险管理部门或明确风险管理职能的归属部门。在全面风险管理的组织架构中，风险管理部门为确保风险管理工作执行和落地提供了组织保证。 三、全面风险管理 3、全面风险管理体系的内容成分 企业全面风险管理体系由管控基石部分、风险管理框架部分和文化覆盖三部分组成。 风险管理框架由四部分组成： （1）风险管理组织架构体系； （2）风险管理流程及各种技术手段或工具； （3）风险管理的监控预警考核指标体系； （4）风险管理的信息化体系。 管控部分由三部分组成： （1）主要包涵行业准入门槛的资质、许可制度及本行业或产业的质量、技术和标准化体系等； （2）内部控制体系； （3）健康安全环保体系。 第二节 风险分析及评估 一、市场风险 二、经营风险 三、融资风险 一、市场风险 （一）市场风险的概念 企业、竞争对手、消费者的相互作用，导致市场供求关系在数量和结构上发生了各种各样的变化，这种变化的不确定性，便形成了市场风险。 一、市场风险 （二）市场风险的类别 1、市场预测风险 2、营销决策风险 3、市场竞争风险 4、消费者偏好风险 一、市场风险 （三）市场风险分析与测试方法 1、市场竞争的风险分析 （1）市场竞争中的系统分析 （2）市场竞争中的非系统分析 2、市场决策风险分析 （1）决策的作用和地位 （2）影响企业风险决策的因素 （3）企业风险决策的方法 二、经营风险 （一）经营风险的概念 企业经营风险是指企业在市场经济的环境下，组织生产经营管理活动而承受的各种风险。 （二）经营风险分类 第一层次是特别经营风险，指损失较大、后果较为严重的风险。 第二层次是一般经营风险，是损失适中、后果明显但不构成致命性威胁的各类风险 。 第三层次是轻微经营风险，是损失较小、后果不甚明显，对经营主体生产经营管理活动不构成重要影响的各类风险。 二、经营风险 （三）经营风险分析 1、经营风险的成因 企业经营风险主要是经营的不确定性、多变性和决策的失误造成的，在企业中表现为未来收益的变化程度，变化越大越不稳定，说明企业的经营风险越大。 二、经营风险 2、经营风险的指标分析法 （1）销售利润率 （2）