论企业经营绩.doc

论企业经营业绩评价方法的演进与发展 姚正海　　2005-02-15 摘　要： 权变管理理论表明，最好的企业经营业绩评价方法依赖于它存在的特定环境。西方企业经历了统计性、财务性、战略性业绩评价三个阶段，我国企业经历了实物量指标、价值量指标、资产贡献率指标为主的业绩评价三个阶段。对中西方业绩评价演进史的述评，有助于构建具有中国特色的业绩评价方法。 关键词： 经营业绩，评价方法，指标体系 　　所谓企业经营业绩评价是指运用科学、规范的评价方法，采用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，进行定量及定性分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出真实、客观、公正的综合评判。　　随着社会经济的发展，企业的经营环境发生着前所未有的变化，企业的经营管理理念和方法正在经历一场深刻的革命，与此相适应，业绩评价的理论与方法也正在进行一次重大的变革，以满足评价主体客观评价企业经营业绩的需要。本人在梳理中西方企业经营业绩评价方法演进史的基础上，就构建具有中国特色的评价方法提供政策性建议。　　　　一、西方企业经营业绩评价方法的研究与实践　　　　西方企业经营业绩评价主要经历了三个阶段：统计性业绩评价（19世纪初－20世纪初）、财务性业绩评价（约20世纪初一20世纪90年代）、战略性业绩评价（20世纪90年代至今）。　　　　（一）统计性业绩评价阶段　　　　统计性业绩评价阶段，主要是进行成本的计算，诸如每码成本、每磅成本、每公里成本等成为最早的评价企业业绩的方法。早在19世纪50年代，美国大型铁路公司为解决不同地域分支机构间的协调问题，加强组织内部各管理层的责任，创造性地设计了财务和统计报表制度用于监督和评价，以实现成本的最小化和利润的最大化。随着竞争的加剧，在19世纪末20世纪初，泰罗提出了自己的科学管理思想，他指出为了提高生产效率、使工人掌握标准的操作方法，并把工人使用的工具、材料、机器以及作业环境加以标准化，以此为基础提出了标准成本的概念，标准成本的执行情况和差异分析结果成为该时期评价企业经营业绩的主要指标。　　　　（二）财务性业绩评价阶段　　　　20世纪初，亚历山大.沃尔出版了《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》论著，选择了流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、自有资金周转率等7项指标。美国杜邦公司的高层管理者设计了多个经营和预算指标，其中最重要的指标是投资报酬率，其财务主管唐纳德森.布朗说明了如何将投资报酬率分解成两个重要的财务指标－一销售利润率和资产周转率，成为对企业财务经营业绩进行分析的重要依据。1950年杰克逊.马丁德尔提出了一套比较完整的管理能力评价指标体系，主要包括公司的社会贡献、组织结构、收益的状况、对股东的服务、研究与发展、董事会业绩分析、公司财务政策、公司生产效率、销售组织、对经理人的评价等等。同一时期。美国著名管理学家彼得-德鲁克通过实证研究后提出企业业绩评价的8项指标，包括市场地位、革新、生产率、实物资源和财务资源、获利能力、管理者的业绩与态度、社会责任。　　20世纪60年代，在新古典主流企业理论的指导下，企业的内部开始划分各个责任中心，如“投资中心”、“利润中心”和“成本中心”等，利用以销售利润率为主要指标，对各个责任中心的经营业绩进行评价。同时，还广泛运用预算、税前利润和剩余收益等业绩评价指标，作为对企业管理者补偿的依据。　　1971年，麦尔尼斯（Melnnes）分析了30家美国跨国公司的业绩评价系统，指出这些公司最常用的业绩评价指标为投资报酬率包括净资产回报率，其次为预算比较和历史比较。1979年，泊森和莱西格通过对400家跨国公司所作的问卷调查分析中：采用的业绩评价财务指标有投资报酬率、销售利润率、每股收益率、现金流量和内部报酬率等。　　20世纪80年代美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业业绩说明书”，提出了净收益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收益、市场价值、经济收益、调整通货膨胀后的业绩等8项计量企业经营业绩的指标。　　　　（三）战略性业绩评价阶段　　　　20世纪90年代，企业的经营环境开始发生重大变化，由于世界经济的一体化，导致竞争在全球范围内加剧，企业要生存和发展，就必须要有战略眼光和长远奋斗目标。　　由于利润指标具有短期性、易操纵性等特征，同时，忽略了所有者权益的机会成本。1991年美国一家咨询公司Stem Stewart发明了EVA（经济增加值），它是从税后净营业利润扣除所有资本成本后的经济利润，能够衡量企业创造股东财富的多少。该指标考虑了不同会计政策选择对收益计算的影响，提高了评价真实经济收益的准确性，还允许用不同的风险调整资本成本，因此，得到了较为广泛的应用。但是，