外资生物医药企业在华战略.PDFVIP

财政刺激计划的背景 《 摘要 》 外资生物医药企业在华战略 摘要 1. 中国生物医药市场需求增加和利好政策 2. 中国生物医药产业存在劣势 3. 外资生物医药企业竞争力 4. 外资生物医药企业在华战略 5. 外资需探寻在华新的投资模式 2012. 6. 4. (第 12-6号) 作者 张兰英(Zhang Lanying) 研究员 孙晓菲(Sun Xiaofei) 研究员 审阅 刘晋硕 首席研究员 《摘要》 生物医药产业位居七大战略新兴产业之首，同时也是生物技术产业的重要组成部分。 目前，中国生物医药产业集群已初步形成以长三角、环渤海为核心，珠三角、东北等沿海 地区积聚发展的总体产业空间格局。随着人口老龄化和城镇化加剧，以及中国居民慢性病 发病率的不断提高，使得居民对生物制药的需求大幅提高。 从生物医药产业的发展来看，中国生物医药的研发能力不断提高，一批优秀的 CRO（合 同研发组织）已经诞生，并日益受到外资的青睐；中国具有丰富的原料药资源，在疫苗、 中药、仿制药等领域积累的丰富经验。但另一方面，中国生物医药产业集中度低、研发投 入少。中国医药产业 70%的市场是仿制药，缺乏创新型药物。同时，生物医药产业面临融资 难题。为此，近年来，中国政府对生物医药产业加大了扶持力度，《生物医药产业“十二五” 规划》以及《生物技术“十二五”规划》已经出台，未来生物医药市场将获得 400 亿元的 资金支持。 由外资快速加入带来的新竞争局面已经形成。伴随着中国生物医药市场的快速发展， 以及政府对外资的态度改变，外资生物医药企业在中国的战略经历了一个渐进发展的过程。 目前已经大体形成三大战略模块。即成立研发中心、建立合资公司以及并购。自 2002 年以 来，外资加大了在华研发投入，纷纷成立研发中心。其中，以上海和北京为主，研发的重 心由化学药向生物医药倾斜。而随着 2011-2015 年专利药的集中到期，外资药企的利润大 幅缩水。外资药企开始将目光转向中国仿制药市场。生物仿制药相比化学仿制药，疗效高， 同时仿制难度要大，蕴藏着利润金矿。近年来，越来越多的外资生物医药企业与中国企业 成立合资公司，共同开发生物仿制药市场。另外，并购当地特色生物医药公司也成为目前 的一大趋势，辉瑞、赛诺菲、默沙东等国际生物医药巨头近年来在中国掀起了一股并购热 潮。疫苗、非处方药市场成为并购热点。 未来，外资生物医药企业在中国的投资力度会进一步加大，投资也将出现新的形式。 就药物研发而言，创新药的研制将是重中之重。这也和中国政府对重大创新药的扶持政策 相关。外资和中方生物医药企业应加大合作力度和广度，做到仿创结合。针对中国生物医 药的融资难题，外资可探索出新的投资模式。如礼来在亚洲成立的风险投资基金被视为一 种新的可供参考的在华战略。 - 1 - 1. 中国生物医药市场需求增加和利好政策 生物医药市场需求日益增加 □ 生物医药(biomedicine)是生物产业的重要细分子行业之一，位居七大战略新兴产业之 首 – 主要包括基因药物、蛋白药物、单克隆药物、治疗性疫苗、小分子化学药物等 – 中国生物医药产业 2010 年市场规模已达到 1314.2 亿元，与 2009 年同比增长 29.7%， 截止到 2011 年 9 月，生物医药市场规模达 1160.1 亿元 ? 生物医药在整体医药市场中比重逐年增加，从 2007 年的 8.57%上升到 2010 年的 11% 中国生物医药市场规模 （单位：亿元，%） 资料来源：发改委官网 □ 由于人口增长，老龄化和城镇化加剧，中国已成为全球药品消费增速最快的地区之一 – 中国已步入老龄化阶段，65 岁以上的老年人口占比已从 2007 年的 8.1%上升至 2010 年的 9.1%，达 1.2 亿 1 ? 老年人口是社会医疗需要的主要群体，未来几年，中国老年人口数将持续增加 ? 据联合国预测，2025 年中国老年人口数将达 2.3 亿，接近 2010 年老年人口数的两 倍 – 城镇化加剧，对医疗需求的群体进一步扩大 ? 据统计局数据显示，2011 年，中国城镇化人口为 6.9 亿人，占人口总数的 51.3% – 预计中国有望在 2020 年以前成为仅次于美国的全球第二大药品市场2 1 资料来源：国家统计局（2007~2011）.《中华人民共和国 2007-2011 年国民经济和社会发展统计公报》 2 资料来源