财务报表剖析速记公式.docVIP

财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债?? ?? 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额） ÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货??其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 ?? 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 ?? 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 ?? 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%?? （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%???? （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 ????长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本） ÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额） ×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或????＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数） ÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利） ÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数） ＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% ???? 股利保障倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利） ÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股） ÷年末普通股数??（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务 （指本期到期的长期债务与本期应付票据）??????现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 ???? 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额????（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 ????每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 ????全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 ????现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益） ÷净收益 现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金??（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）?? 财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额??或 ＝（计划额÷基期额）－1 32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额 33、外部融资销售增长比???? ＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率） 34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益????????????????＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数?????? 或????＝??????????????????＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）?? 财务估价（P－现值??i－利率??I－利息??S－终值??n―时间??r―名义利率??m－每年复利次数 ）35、复利终值????复利现值??36、普通年金终值：??????????????或???? 37、年偿债基金：??或A＝S（A/S，i，n） （36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：??????????????或??P＝A（P/A，i，n） 39、投资回收额：????或 A＝P（A/P，i，n）????（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：?????? 或??S＝A[（S/A，i，n＋1）－1] 41、