第一章理财规划基本概念-t.ppt

私校自主投資計畫;資產配置 基本概念;資產配置小範例(二);資產配置小範例(二);資產配置小範例(二);資產配置小範例(二);資產配置小範例(二);簡介?馬可維茲理論;;簡介?相關係數概念;簡介?相關係數意義;簡介?多角化的內涵;簡介?風險分散的極限;投資組合中的資產數目;現代投資組合理論的核心;投資組合的變異數(標準差的平方) 各別資產的變異數+資產間的共變異數 共變異數：資產相互影響所產生之風險，與相關係數大小有關 假設投資組合只有兩個資產，變異數計算公式如下： ;核心?資產配置;核心?資產配置資產配置線;國際投資市場的效率性與整合性; 私校投資組合:全球資產配置 ;私校自主三種投資組合;投資組合風險及績效評估;;標準差; 標準差20%與標準差10%，哪一種比較容易大賺大賠？;標準差;各種資產風險與報酬關係;風險小結;(三)承擔如???風險所得到的相對報酬;指標(一);指標（二）;私校投資組合現況及策略介紹;*;自主計畫篩選流程圖;*;升息預期/希臘協商，全球股債波動升高;?議題;聯準會利率動向: 今年開始升息機率高;人口結構變化影響利率;美國升息速度放緩;投資趨勢及因應策略;保守型投資組合的投資內容;保守型投資組合的子基金明細(截至2015/6/30);穩健型投資組合的投資內容;穩健型投資組合的子基金明細(截至2015/6/30);積極