《系统重要性金融机构有效处置政策建议及时间表》讲义.pdfVIP

金融稳定理事会 征求意见稿 系统重要性金融机构的有效处置 政策建议及时间表 2011 年 7 月 19 日 1 系统性重要金融机构的有效处置 金融稳定理事会正在就其关于系统性重要金融机构（SIFIs） 有效处臵的文件征求建议。该征求意见稿包含了完整的政策意见 以及实施的时间框架，旨在避免系统性动荡时由纳税人承担损 失，并增强当局处臵 SIFIs 的能力。该征求意见稿包括正文和八 个与之紧密相关的附件。附件 1-6 包括以下建议，而附件 7-8 则包括了目前为止 FSB 进行的一些初步讨论。 一、处置权力和工具 1.金融机构有效处臵框架的关键属性，即各经济体有效处臵 SIFIs 所需的权力和工具，包括实施跨境处臵的情况。 2.处臵内的自救：关键属性中应包括的要素，明确金融机构 资本重组的自救机制的关键要素。 二、跨境安排 3.制定针对单家机构跨境合作协议的基本要素，明确相关处 臵当局就单家机构的处臵协议所应包含的基本要素。 三、处置计划 4.可处臵性评估。评估 SIFI 可处臵性的框架，其中考虑了 金融机构的架构、所在经济体的处臵框架及恢复和处臵方案 （RRP）。 5.恢复和处臵计划（RRPs）。针对全球系统重要性金融机构 的 RRP 框架及具体内容。 2 四、消除处置障碍 6.改进可处臵性的措施。清除由公司架构及业务的复杂性造 成的处臵障碍，尤其是由不完善的信息系统、集团内部交易和全 球支付业务造成的障碍。 五、讨论文件 为改进其最终建议，FSB 正在就以下两个讨论文件征求意见。 这两个讨论文件代表了 FSB 的初步观点。 7.处臵中债权人求偿排序、存款人优先权和存款人保护。讨 论债权人优先等级（尤其是存款人）各国标准是否应一致。 8.暂停提前终止权实施条件。为支持特定处臵工具的实施而 提前终止合同权利的触发条件。 2011 年 9 月 2 日（星期五）之前，FSB 将就以上文件公开征 求意见。FSB 将在公众反馈的基础上修改上述文件。修改后的文 件将作为降低与系统重要性金融机构相关的道德风险建议的一 部分提交给将于 2011 年 11 月 3-4 日召开的 G20 戛纳峰会。 3 正文 2008 年 9 月，雷曼兄弟的倒闭给金融体系和全球经济带来 巨大成本，这个惨痛教训警示我们：明确系统重要性金融机构的 处臵权力及工具至关重要。 在 G20 匹兹堡、多伦多、首尔峰会上，G20 领导人要求金融 稳定理事会设计系统重要性金融机构的