家庭居住与抵押贷款融资规划摘要.pptVIP

第6章 家庭居住与抵押贷款融资规划;第1节 家庭居住规划;中年后期的换房 退休后的换房 家庭居住规划流程（见下页的流程图） 购房与租房决策 购房与租房具有类似的居住效用 其决策，牵涉到拥有自己房产的心理效用和对未来房价的预期。 年成本法 购房与租房的年使用成本 租房：房租和押金的机会成本 购房：首付款的机会成本和房屋贷款利息;家庭居住规划流程图;案例1： 王先生想购买位于上海莘庄地区的一套80m2的房产，开发商可租可售：若租，租金3000元/月，押金3个月；若购，总价80万元，首付30万，贷款50万，利率6%。（假设资金的机会成本是一年期的存款利率3%） 年成本法： 租房年成本：3000×12+3000 ×3 ×3% = 36 270 购房年成本：30万×3%+50万×6% = 39 000 分析：从年成本看，租房更划算，但需考虑以下因素： 房租的上涨：只要未来房租上涨超过7.6%，购房就将更划算。;房价的上涨：房价的上涨将对决策产生什么影响？ 租房年居住成本率=36 270 / 80万 = 4.5% 购房年居住成本率=39 000 / 80万 = 4.875% 相差 0.375% 只要房价的年增长率超过0.375%，房屋的资本利得将降低购房的居住成本，购买变得划算。 因此，当事人对房租及房价走势的判断是非常重要的因素。 贷款利率的降低 净现值法 考虑在一固定居住时期