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中国各省普惠金融发展指数测算 　　摘 要：本文利用Sarma指数方法测算了中国31个省直辖市2008-2014年间普惠金融发展水平及其变化。实证结果显示，期间中国绝大部分省份的普惠金融发展水平都有进步，尽管进步程度不一；各个省份的普惠金融发展水平相差悬殊，表现为东部居上、中部居中，西部居下。且各个地区的普惠金融发展水平与其经济发展水平基本呈现出正相关的关系。鉴于此在提升中国各省的普惠金融发展水平时，要趋于差异化现状，推行差异化政策，从而有效提高其普惠金融发展水平。 　　关键词：普惠金融；普惠金融发展指数；省际面板数据 　　一、引言 　　改革开放三十多年来，我国经济快速稳步发展，作为现代经济核心的金融业也在近几十年来有了长足进步，但同时，金融危机频发暴露出当前金融体系存在的内在缺陷，如今金融发展水平地区差距不断扩大、中小企业融资难问题长期存在、农村金融发展滞后，这些问题导致传统金融不能很好地回应时代和环境提出的要求，使得金融体系需要改革的呼声一直不断。为了解决传统金融体系存在的问题，一种强调一切有金融服务需求的群体都能以其能承受起的价格享有相应金融服务的普惠金融体系应运而生。这个最早由联合国在宣传2005年小额信贷年的时候提出的普惠金融体系是一种能够打破二元金融结构、消除金融排斥，是一个强调金融的全面性、公平性和包容性，面向所有人群、惠及所有人群的新型金融体系。 　　虽然普惠金融体系的建立有着十分重要的意义，也被党的十八大写入报告成为未来几年内我国金融体系的发展方向，但是目前学术界对普惠金融的研究并不充分，且大多局限在理论层次。仅有少数人对普惠发展水平进行测度，但都存在着各种局限性。例如普惠金融发展广泛应用在银行、保险、证券等领域，而现有指标测度仅仅局限在银行业的数据上；再比如基于现如今网络如此发达，网上支付占到了举足轻重的作用，也应该在测度指标上有所体现。本文希望在现有研究的基础上，提出一个较全面且符合中国国情的普惠金融发展指数测度方法，对中国各省的普惠金融发展状况及其发展变化进行实证分析，并提出相应的政策建议 　　二、普惠金融发展指数计算方法与指标选取 　　（一）计算方法 　　本文采用Sarma（2008）借鉴联合国开发计划署变质人类发展指数HDI的计算方法构建了普惠金融发展指数的计算方法。 　　假设普惠金融有n个评价维度Di（i=1，2，…，n），每个维度的权重Wi，最大值为Mi，最小值Mi，Ai为第i个准度的实际值。每个维度计算公式为：Di=WiAi-miMi-mi 　　由于每个维度的权重（0≤Wi≤1），因此，最理想的是当Dn=（W1，W2，…Wn）时，普惠金融发展水平达到更高。而构建普惠金融指数就是计算各个维度的测算值和最理想值之间的差距，并把所有差距整合形成一个测度结果，公式为： 　　IFI=1-（W1-D1）2+（W2-D2）2+…+（Wn-Dn）2（W21-W22+…+W2n）2 　　由上面公示可见，测度普惠金融指数的关键在于确定各个准度在计算普惠金融时所占的计算值。因此采用客观赋权法中的变异系数法测算各个准度的权重。 　　各准度的权重计算方法为：Wi=Vi∑n1Vi。其中Vi表示各维度的变异系数。Vi=SiAi。Si表示标准差，Ai表示均值。 　　（二）指标选取 　　普惠金融发展指数目前在国际上并没有完整的指标体系，目前使用较多的体系是Beck在2007年从银行服务的可获得性和银行服务的使用情况两个维度8个指标体系、金融包容全球合作伙伴组织（GPFI）在2012年提出的金融服务的可得性、使用情况和服务质量3个维度9个指标内容的指标体系，以及金融包容联盟（AFI）提出的由金融服务可获得行和金融服务使用情况两个维度5个指标的指标体系。 　　本文在借鉴多种普惠金融发展程度与指标体系的构建基础上，结合我国经济金融业的发展状况，并且考虑到我国典型的城乡二元经济结构。小微企业融资难等问题考虑到数据的可获得性，提出了如下指标体系。 　　1.金融服务的可获得性。其中包括网点数量、人员数量两个二级维度，每万平方公里金融机构营业网点数量（家/万平方公里）、每万平方公里金融机构从业人员数量（人/万平方公里）、每万人拥有的金融机构营业网点数量（家/万人）、每万人金融机构从业人员数量（人/万人）四个指标。 　　2、金融服务的使用情况。其中包括存款情况、贷款情况、账户情况、支付情况、保险情况、证券情况六个二级维度，金融机构各项人均存款占人均GDP比重、金融机构各项人均贷款占人均GDP比重、每人拥有的个人银行结算账户数（户/人）、网上支付金额占总支付金额比重、保险密度：保险收入/人口数量（元/人）、保险深度：保险收入/GDP、从股票市场筹资额占GDP比重七个指标。 　　3、金融服务的质量。其中包括对小