财务常用公式祥解.doc

应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款(2008-05-21 09:38:32) 分类： HYPERLINK /jh2009/bloglist_12862_1.html \t _blank 财经 财务报表分析?1、流动比率＝流动资产÷流动负债?2、速动比率＝速动资产÷流动负债?保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债?3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数?4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2?存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本?5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款?其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额?应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额?6、流动资产周转率（次数???＝销售收入÷平均流动资产?7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额?8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%?（也称举债经营比率）?9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%?（也称债务股权比率）?10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]?×100%?11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用?长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）?12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%?13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%?14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%?15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%?或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数?16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率?17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12?18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）?19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益?20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数?21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价?22、市净率＝每股市价÷每股净资产?23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%?股利保障倍数＝股利支付率的倒数?24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%?25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）?26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）?现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债?现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额?每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数?全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%?28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和?现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利?29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益?现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）?财务预测与计划?30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）?31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1?32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额?33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）?34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益?＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数?或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）?财务估价?（p－现值?i－利率?i－利息?s－终值?n—时间?r—名义利率?m－每年复利次数）?35、复利终值复利现值?36、普通年金终值：或?37、年偿债基金：或a＝s（a/s，i，n）（36与37系数互为倒数）?38、普通年金现值：或?p＝a（p/a，i，n）?39、投资回收额：或?a＝p（a/p，i，n）（38与39系数互为倒数）?40、即付年金的终值：或?s＝a[（s/a，i，n＋1）－1]?41、即付年金的现值：或?p＝a[（p/a，i，n－1）＋1]?42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：?43、永续年金现值：?44、名义利率与实际利率的换