第六章会计试卷.pptVIP

第六章 外汇风险管理;一、外汇风险的概念;二、类型;（1）交易风险 定义：指在运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率变动而引起的损失或盈利的可能性，即在约定以外币计价的交易过程中，由于结算时的汇率与签订合同时的汇率不同而面临的风险。 表现：进出口贸易的收付 债权债务的清偿 外汇银行的外汇买卖;（2）会计风险 定义：又称转换风险，指经济主体在对资产负债表进行会计处理中，在将功能货币即交易货币转换成计帐货币的过程中，因汇率变动而呈现账面损失的可能。 ;（3）经济风险 定义：又称经营风险，指意料之外的汇率变动引起企业未来一定期间收益减少的一种潜在损失。;三、外汇风险的构成要素;四、特性;习 题;2、外汇风险头寸是（ ） A 全部外汇资产的金额 B 全部外汇负债的金额 C 外汇资产与外汇负债之和 D 暴露于外汇风险之中的那部分资产 与负债;3、会计风险（ ） A 是把外币折算成本币的会计处理业务 导致的帐面金额的变动 B 是由于财务会计决策不当引起的 C 是由于会计处理方法的变更引起的 D 是在清算、交割时出现的风险;4、下列有关外汇风险的论断中，不正确的有哪些？（ ） A 外汇的会计风险是由于外汇财务管理失误而导致的风险 B 如果一个企业在同一时刻内能使外汇流入又能使外汇流出，那么就能消除外汇头寸暴露所带来的风险 C 外汇多头是指买进外汇而非卖出，拥有外汇多头的企业就会面临一定的外汇风险 D 借助于远期合同，创造与外币流入相对应的外币流出就可以消除外汇风险;5、外汇风险的构成要素有哪些？（） A 本币 B 外币 C 时间 D 空间;6、一般来说，外汇风险的种类有（ ） A 交易风险 B 经营风险 C 政治风险 D 会计风险;7、下列几种情形下，企业会面临外汇风险的有（ ） A 企业对外收支都使用本币 B 企业对外收支都使用外币，并且币种相同，金额相同和时间相同 C 企业在不同时间收支币种相同、金额相同的外汇 D 企业在不同时间收支币种不同、金额也不同的外汇;第二节 外汇风险的管理;2、类型： 内部管理：指不利用外部???场，而是将交易风险作为企业日常管理的一个组成部分，尽量减少或防止风险性净外汇头寸的产生。 外部管理：指当内部管理不足以消除净外汇风险头寸时，利用外部市场—外汇市场或货币市场来进行避免外汇风险的交易。;二、内部管理;2、货币保值法 （1）定义：在签订贸易合同和贷款合同时，在合同中加列保值条款，以防止汇率多变的风险。;（2）保值条款： ①黄金保值条款 ②外汇保值条款 ③一篮子货币保值（综合货币保值） ④物价指数保值条款 ⑤滑动价格保值条款 ;3、提前或拖后外汇收付：是根据对汇率的预测，对在未来一段时期内必须支付和收回的外汇款项，采取提前或拖后结算方式，以减少交易风险。 提前是在规定时间之前结清债务或收回债权； 拖后是在规定时间已到时，尽可能推迟结清或收回债权。; 汇率变 动趋势;4、配对管理 定义：是使外币的流入和流出在币种、金额和时间上相互平衡的做法。 ;（1）平衡法：指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。 （2）组对法：指收入和支出的不是同一种货币，但这两种货币的汇率通常具有固定的或稳定的关系。;三、外部管理;（1）借款法：指有远期外汇应收账款的企业，通过向银行借进一笔与其远期收入相同金额、相同期限、相同币种的贷款，以达到融通资金、防止外汇风险和改变外汇风险时间结构目的的一种方法。 ;（2）投资法：是企业有未来的应付外汇账款，这时企业可将一笔资金投放于某一金融市场，到期后连同利息收回这笔资金。;3、外汇和货币市场业务的综合运用 （1）BSI ：即借款—即期合同—投资法 （borrow-spot-invest） ;A.在有应收外汇账款的条件下，企业首先应从银行借入与应收外汇相同数额的外币，将借入的外币做一个即期交易，卖给银行换回本币，这样，外币与本币价值波动风险均已消除；同时将换得的本币存入银行或进行投资，以其赚得的投资收入，抵消一部分用于防范风险的费用支出。;例如：中国香港A公司出口商品90天后有5万美元的应收帐款，为防止外汇风险，A公司向银行借入相同金额、相同期限的5万美元，立即与某银行签订即期外汇合同，按1美元兑7.80港币卖掉美元，获得39万港币，随之将其投放于香港的货币市场，投资期为90天。90天后，A公司以5万美元的应收帐款还给银行，便可消除这笔应收帐款的外汇风险。;B.在