第5章 外汇与汇率课件.pptVIP

*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;　⑴直接标价法：用本国货币来表示外国货币的价格。 如：1美元=6.2556元人民币 　⑵间接标价法：用外国货币来表示本国货币的价格。 如：1元人民币=0.1598美元 如在英国，汇率标价为：1英镑=1.5210美元;中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2014年11月5日银行间外汇市场人民币汇率中间价为： 1美元对人民币6.1503元 1欧元对人民币7.7066元 100日元对人民币5.4022元 1港元对人民币0.79339元 1英镑对人民币9.8272元 1澳大利亚元对人民币5.3686元 1新西兰元对人民币4.8044元 1新加坡元对人民币4.7646元 1加拿大元对人民币5.3959元 人民币1元对0.54439林吉特 人民币1元对7.1226俄罗斯卢布;*;*;银行报价：1美元= 6.2575～6.2635元人民币 1美元=80.10日元～80.25日元 则人民币对日元套算汇率用交叉相除法计算为： 100日元=7.7975～7.8196元人民币;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;汇率变动会引起进出口商品和劳务相对价格的涨落，影响商品和劳务收支差额，从而影响外汇供求关系； 汇率变动还会引起资本流出流入的变化。汇率变动具有鼓励资本输出入，扩大对内对外投资的作用。 汇率变动还会影响国际储备的增减及其价值的稳定。;*;*;*;*;*;*;⑴汇率变动的不确定性。 ⑵受险头寸的存在。多头与空头都会产生汇率风险 ⑶汇率变动的时间。汇率的变动与受险头寸的存在必须在时间上一致。;*;*;*;*;*;*;远期外汇合约案例： ;4.利用国际信贷法 将商业信用转变为银行信用，出口企业通过银行融资提前收回外汇，达到了加速资金周转，防范外汇风险的目的。 5.早付迟收和早收迟付法 　 通常的做法是如果预期结算货币的汇率将要上升时，采取提前支付货款或延迟收进货款的做法； 如果预期汇率将要下跌时，则采取延迟支付货款或争取早收货款的做法，以降低外汇风险。 ;*;*;*;*;*;*