第六章,存款创造与货币供给资料.pptVIP

第六章 货币供给;;一、相关概念;一、相关概念;二、扩大的货币供给口径;二、扩大的货币供给口径;货 币 银 行 学;货 币 银 行 学;;1、部分准备金制度 部分准备金制度下，银行吸收到的存款，并不需要为此保留等额的现金，而是按存款的一定比例保留准备金，包括库存现金和在中央银行存款，其余部分可以发放贷款或投资，并由此形成多倍的存款创造。;2、转账结算 转账结算是在银行活期存款基础上，通过签发支票使活期存款转移，完成货币的支付。;1、原始存款指商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。原始存款是商业银行进行信用扩张和创造派生存款的基础。 2、派生存款是指商业银行用转账结算方式发放贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款。 原始存款的发生只改变货币的存在形式，而不改变货币的总量。 派生存款的发生意味着???币总量的增加。;3、商业银行的存款准备金 （1）商业银行的存款准备金主要以商业银行持有的应付日常业务所需的库存现金和商业银行在中央银行的存款两种具体形式存在。;（2）存款准备金、法定准备金、超额准备金之间的关系 存款准备金=法定准备金+超额准备金 =库存现金+商业银行在中央银行的存款 法定准备金=法定准备率×存款总额 超额准备金=存款准备金-法定准备金;（3）规定商业银行在中央银行的准备存款占该银行吸收存款总额的比率叫做法定存款准备率。;1、存款货币的创造 （1）如果以D表示存款总额，以△D表示经过派生的存款变动额，以△R代表原始存款的变动额，rd代表法定存款准备率，则存在以下关系：D = △D +△R D = △R · 1/rd,即 D/△R=1/rd;（2）银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数或存款乘数。一般来说，它是法定准备金率的倒数。存款扩张的这一原理，也称为存款乘数原理。若以K表示存款总额变动对原始存款的倍数，则可得： K=D/△R=1/rd;举例说明银行创造货币：;而贷款总和是：;A企业;派生存款的创造过程;存款创造的原理;三、存款货币的创造过程;三、存款货币的创造过程;三、存款货币的创造;三、存款货币的创造与缩减过程;三、存款货币的缩减过程;;1、基础货币的概念 基础货币或称高能货币、强力货币，它是指流通中的现金和银行存款准备金的总和，它是商业银行创造存款货币的源头和基础。一般用Mb或H表示基础货币，C表示流通中的现金，R表示银行存款准备金。其公式是： Mb (H)＝C + R;2、影响基础货币变动的因素 （1）中央银行对商业银行的债权规模 （2）中央银行对财政的债权规模 （3）外汇、黄金占款规模;3、基础货币与商业银行的货币创造 商业银行创造存款货币的能力虽然直接受制于法定存款准备率、超额存款准备率、现金漏损率等因素，但是首要的是使其在授信中能获得的原始存款的数量。而这些原始存款正是来源于中央银行创造和提供的基础货币，中央银行提供的基础货币与商业银行创造存款货币的关系，实际上是一种源与流的关系。;1、货币乘数的概念 货币乘数即基础货币扩张或收缩的倍数，是货币供给量与基础货币之比，它表明每1元基础货币变动所能引起的货币供给量的变动。用K或m表示货币乘数，Ms表示货币供给，Mb表示基础货币，其公式是： m＝（C+D）/（C+R）＝ Ms / Mb;基础货币与货币供给量的关系;二、货币乘数：基础货币扩张的倍数;二、货币乘数：基础货币扩张的倍数;;一、货币供给的模型;二、影响货币乘数的因素; 三、决定货币供应因素 货币需求对于货币供给的决定作用可以从以下几个方面进行分析： 第一，中央银行控制基础货币的直接程度受制于货币需求。事实上，中央银行对基础货币控制的直接 程度只是相对的。在基础货币中，中央银行控制流通中现金部分的能力，远非有力的，最终还要受制于社会各部门的现金需求。 在经济萧条时期，如果商业银行对前景预期悲观，即使中央银行降低放款利率，准备金存款终究会由于商业银行较低的筹资愿望迟迟不能扩大。; 第二，商业银行扩大信贷规模受制于社会的信贷资金需求。如果商业银行在中央银行实施种种扩张的货币政策手段后最终增加了存款准备金额，货币供应量是否会相应扩大，还是一个不定数，还取决于双方的意愿。借贷双方意愿不一致的现象是经常存在的。例如，银行愿贷，但客户不愿借，借贷难以形成。这种情况在经济萧条期尤其容易出现。货币供给的扩张会在需求不足下受到阻碍。 ; 第三，社会公众持有现金的愿望影响货币供给总量。流通中现金存入银行，可以成倍派生存款，扩大货币供应量。但现金被存