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数字货币：实践与影响 　　数字货币的实践与发展 　　数字货币是依托节点网络，通过复杂的加密算法而产生的一种去中心化的虚拟货币。以比特币为代表的数字货币自2009年诞生以来，以其去中心化、高匿名性、低交易成本等优势受到市场追捧。朱阁将数字货币归纳为三个核心特征：去中心化，即不存在发行主体，开放的算法模式使得每个人都可以参与发行；发行数量固定，即不会产生铸币税、通货膨胀等问题；安全性高，即交易的完成需要在网络中各个节点进行确认，交易过程安全性相对较高。 　　数字货币真正意义上进入大众视野是从比特币开始的。自2009年比特币诞生，到2010年首笔实体交易完成、首个比特币平台Mt.Gox成立，再到2013年美国官方承认了比特币的合法地位，到2014年Mt.Gox因失窃而申请破产，比特币市场经历了多次大幅震荡。继比特币之后，各种数字货币层出不穷，当前市值较大的有以太坊币、瑞波币、莱特币、点点币、狗狗币、未来币、万事达币等。由于缺少规范和指导，各种以套利为目的的“山寨币”数量也开始激增。截止2016年10月末，现有统计的数字货币超过600种，总市值达到134.6亿美元。其中，市值超过100万美元的有84种，与去年同期相比增长了2.3倍；市值超过1000万美元的有24种，同期增长3倍。与此同时，数字货币的交易量也呈现飞速增长之势。当前，数字货币市场已形成以比特币为主、多种数字货币币种共存的格局。 　　以比特币为例，从使用情况来看，比特币现有供给量已达到1594.8万，市值达到112.9亿美元，比特币钱包用户数量突破800万户。根据Coinhills的统计，世界各国比特币交易量份额中，人民币市场的交易量位居世界首位，占到全球交易总量的九成以上，比特币在中国的发展速度也位于世界前列；交易量排名第二和第三的分别是美元市场和欧元市场，分别占到全球市场的42%和9%；前三大交易市场合计占到96%，这也反映出数字货币趋向于集中化的发展趋势。同时，根据BitPay的统计，比特币的使用范围也较为广泛，涵盖IT、商业市场、金融服务、礼品卡等领域。 　　从监管环境来看，美国是数字货币的发源地，其于2013年在国会听证会上肯定了比特币的创新价值，承认了比特币的合法地位。同年，美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）首次将数字货币列入反洗钱法规监管范围，降低了比特币的政策风险；当时比特币最大交易所Mt.Gox获得了FinCEN颁发的货币服务事务（MSB）许可，并宣布所有用户必须经身份验证才能够对比特币进行储存和提取，这使得比特币的交易更加规范，交易风险有所降低。2014年，纽约金融服务部门发布了数字货币许可证（BitLicenses）草案，要求从事比特币业务的公司在完成交易后须提供交易信息和投诉渠道，并对交易的合规性进行了明确。2015年，纽约金融服务局经过反洗钱调查、财务核查、消费者保护能力审查、网络安全标准审查等步骤，给ItBit交易所颁发了首张牌照，这是比特币走向合法化交易的重要一步，对数字货币的健康发展意义重大。除美国外，部分国家对数字货币的监管也有积极进展，如德国在法律层面对数字货币的地位予以明确，并规定任何从事与比特币交易有关的机构都需要申请许可证，从事比特币的交易机构需要缴纳营业税。 　　与欧美不同，中国、俄罗斯等国家对待比特币则显得较为谨慎。如中国人民银行在2013年《关于防范比特币风险的通知》（即“国五条”）中明确禁止金融机构参与比特币交易。俄罗斯官方认为比特币易于贬值且易于滋生恐怖主义等非法活动，禁止任何个人和机构使用。不过，即便对数字货币比较谨慎的国家也均对数字货币的发展前景表示认同，并在积极研究或设计本国的数字货币。2016年11月16日媒体报道，中国人民银行正在研发法定数字货币系统，虽然目前并无推出中国法定数字货币的时间表，但是其从2014年起就成立了发行法定数字货币的专门研究小组，可以预见，中国人民银行将在条件具备时发行数字货币。 　　数字货币的影响及问题 　　数字货币的使用与推广对市场各参与主体有着不同程度的影响。首先，对传统金融机构而言，以比特币为代表的数字货币的核心思想是“去中心化”；随着数字货币使用环境的逐步成熟，其对金融机构的服务替代效应将会有所增强。以肯尼亚为例，当地广泛使用的应用软件M-Pesa将预付通话时间与货币相关联，日常的生活开支及交易都可以用预付通话时间进行支付，本质上是替代了货币；当前，已有超过三分之二的肯尼亚人使用M-Pesa进行日常交易，通过M-Pesa汇款的费率较银行渠道降低了90%。再如，2013年塞浦路斯金融危机期间，面对银行体系的崩溃和本国货币信用的丧失，当地民众选择购买比特币作为财富保值的手段，这均降低了消费者对传统金融机构的金融服务需求。其次，对货币当局而言，由于比特币等