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新加坡社会养老保险制度梳理及评析 　　【摘要】近年来随着我国人口老龄化问题的逐步凸显，尽快出台合理的养老保险基金运营方案，完善社会养老保障制度对于我国而言是迫在眉睫的事情。如何使社会保障的管理运营通畅，如何达到养老保险基金保值增值的需要是我们需要进一步探寻的问题。在这些方面新加坡走在世界的前列，但与其他国家的模式有所不同，新加坡从自身的特点出发建立了一套属于自己的特别的养老保险基金投资运营模式――中央公积金制度，这一制度具有低成本、集中高效、投资多样等特点，为此本文对新加坡社会养老保险制度进行了梳理，以求给我国在社会保障体制过程中进一步的探索和改革提供更好的思路和富有价值的经验。 　　【关键词】新加坡 养老保险 评析 　　一、引言 　　社会养老保险基金是国家按照法律法规设立，通过国民收入再分配、为劳动者提供的用于社会保障目的的专项货币基金。它对于社会的稳定与发展有着举足轻重的作用，作为亚洲四小龙之一的新加坡，在社会养老保险基金制度建设上有着自身独立的一套体系，这一体系在各个方面都做出了详细的规定，其完整性非常具有研究价值。 　　二、新加坡社会养老保险制度梳理 　　1955年7月，新加坡政府成立了专门负责管理社会养老保险基金的中央公积金局。这标志着作为一项以强制储蓄为原则的中央公积金制度在新加坡正式建立并开始实施。这一制度在运营资金的积累、投资账户分类、投资工具选择、投资风险控制、管理模式设立以及保障机制的建立方面有着详细的规定。 　　（一）运营资金的积累 　　在养老保险资金的积累上，新加坡实行的是会员制，即所有新加坡永久居民和受雇佣的企业职员都是中央公积金局的会员，政府规定所有会员都必须按照标准每月缴纳强制性的社会养老保险金费用，这在一定程度上保证了运营资金的积累。新加坡社会养老保险费用主要由企业和职工个人共同负担，同时政府通过对缴纳保险金费用的企业在税收方面给予一定的优惠政策，间接承担了部分养老保险金费用。其中，企业和职工个人缴纳的保险金费率根据职工不同的年龄段有不同的规定。55岁以下、55岁至60岁、60岁至65岁以及年龄超过65岁的仍在职人员其养老金费用的征缴率分别为日工资的40%、25%、15%以及10%。企业和职工个人对缴纳的保险金费用各承担一半，一并由企业存入职工个人的公积金账户中。 　　（二）投资账户的分类 　　新加坡养老保险资金是由中央公积金委员会统一进行投资（通常是存入银行或者购买国债）。但如果个人希望获得更高的回报率，则可以选择在一定的范围内进行自行投资。不过，为了控制投资风险，新加坡政府对个人账户进行了分类，不同的账户类型有不同的投资工具的选择范围。根据规定，55岁以下的中央公积金局会员个人账户主要分为普通账户、特别账户和保健储蓄账户。而55岁以上的中央公积金局会员其账户则变为退休账户和保健储蓄账户两种。普通账户中的存款可以作为购买房子、获政府批准的保险、教育等投资以及转拨款项填补父母退休户头之用；特别账户中的存款则作为晚年生活或平时应急之用，保健储蓄账户中的存款可被用作支付住院和医药方面的费用。通常情况下，普通账户、特别账户、保健储蓄账户中的资金占整个个人公积金储蓄比例分别为72.5%、10%以及17.5%。 　　（三）投资工具的选择 　　1986年，新加坡通过了《中央公积金法（修正案）》，修正案中规定，普通账户的储蓄资金可投资于以下金融产品：定期存款、新加坡政府债券、法定委员会债券、新加坡政府担保的债券、单位信托、基金管理账户、年金、养老保险、投资连接的保险产品、新加坡交易所上市的基金。投资于这些产品时，投资比例不受限制。除了这些，普通账户储蓄资金还可以投资公司股票、公司债券以及黄金和黄金相关的衍生产品，但为控制风险，这类投资工具的投资资金比例有一定限制，投资于公司股票和债券的最高比例不能超过普通账户资金的35%。黄金及黄金相关的衍生产品的投资比例不能超过普通账户资金的10%。 　　而特别账户中的储蓄资金投资有更为严格的标准。其主要用于投资以下金融产品：新加坡政府债券、法定委员会债券、新加坡政府担保的债券，以及经评级后风险位于后3位的单位信托、定期存款、年金、养老保险以及经选择的投资连接的保险产品和经选择的交易所上市的基金。 　　（四）投资风险的控制 　　为了控制中央公积金会员的投资风险，相关法案规定会员账户上的储蓄资金必须在中央公积金局的投资计划基础上进行投资，其投资计划主要有：中央公积金投资计划、新加坡巴士有限公司股票计划，非住宅产业计划和教育计划，会员可以在这四项投资计划中自由选择。为了保障会员的基本收益，中央公积金局还对公积金会员个人账户基金在公积金局的投资给予2.5%的最低收益担保。但对基于会员个人投资选择的其他投资工具进行投资，则其风险和亏损完全由会员