IPO发行工作流程[优质课].pptVIP

企业发行上市之路 ----券商的作用及工作 宏源证券股份有限公司深圳投资银行部 券商的作用 券商的作用---保荐职责 券商的作用---承销职责 承销职责 ----券商作为承销机构，应当遵守法律、行政法规、 中国证监会的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人发行的股票等有价证券以包销或代销方式进行销售。 询价定价：发行前券商应撰写投资价值分析报告并向机构投资人询价以确定发行价格。 组团销售：对筹资金额较大的发行项目，牵头券商作为主承销商组织承销团进行销售。 IPO工作流程---计划准备阶段 尽职调查---概念和目的 概念 “尽职调查”是指保荐机构（及其他中介机构）按照行业公认的业务标准和道德规范，对公司（发行人）及市场的有关情况及有关文件的真实性、准确性及完整性进行核查和验证的过程，是所有工作的基础。 目的 充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题； 有充分理由确信发行人符合《证券法》等法律法规及中国证监会规定的发行条件； 有充分理由确信发行人的申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整。 尽职调查---方式和手段 收集与查阅：企业内部的业务、法律、财务等有关资料，企业外部的国家产业政策、行业分析等有关资料； 询问与交谈：与发行人的董监事、高管、各部门负责人