證券市场基础知识第78.pptVIP

“证券业从业资格考试”考前辅导 证券市场基础知识 第七章 证券中介机构 本章的主要内容： 证券公司概述 证券公司的主要业务 证券公司治理结构和内部控制 证券登记结算公司 证券服务机构 学习要求： 掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程和发展特点；掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求；熟悉对证券公司设立以及重要事项变更审批要求；掌握证券公司设立子公司的适用范围、设立条件和监管要求；熟悉证券公司监管制度的演变；掌握证券公司主要业务及相关管理规定。熟悉证券公司分公司的设立条件、监管要求以及业务范围。 掌握证券公司治理结构的主要内容；掌握证券公司内部控制的目标、原则，熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容；掌握证券公司合规管理的概念、基本制度及合规总监的任职条件、职责、履职保障。熟悉证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。 第一节 证券公司 本节的知识要点 一、我国证券公司的发展历程 二、我国证券公司的发展特点 三、证券公司的设立 四、证券子公司的设立 五、证券公司监管制度的演变 证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。 证券经营机构:指专营证券业务的金融机构； P214 证券服务机构:指为证券市场提供相关服务业务的法人机构。 证券公司：是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。 在美国通俗称谓是“投资银行”，法律上称为“经纪人-交易商”；英国称“商人银行”；日本也称为“证券公司”。 证券公司业务范围：证券经纪、承销、自营、证券投资咨询、财务顾问（与证券交易、证券投资活动有关）、证券资产管理、保荐业务及其他证券业务。 新《证券法》明确要求证券公司健全内部控制制度，采取有效隔离措施，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突，要求将不同业务分开经营，禁止混合操作。 一、证券公司的发展历程　 　 1987年，我国第一家专业性——证券公司深圳特区证券公司成立；1988年，国债柜台交易正式启动；之后各省。到2003年底，全国证券公司数量增加到132家，证券营业部3020个。截止2008年12底，我国有证券公司108家。 二、证券公司的发展特点 证券公司是证券市场的中介主体，受到证券市场的影响和制约。证券市场和证券公司自身具有的明显特征如下： 证券市场特征： 公开性、透明度及公众关注度高；利益关系集中、直接、紧密；市场化、法制化属性突出；受众多因素的综合影响，价格反应直接、灵敏。 证券公司自身具有的明显特征如下： 起步晚，基础薄弱；同类机构数量多，差异小，竞争激烈；规模小，实力弱、风险承受能力不足；安全持续运行要求高（差错、延误、中断都会直接影响客户财产损益）；容易受市场变化影响；经营管理的市场化取向鲜明。 三、证券公司的设立 设立条件： 有符合法律、行政法规规定的公司章程； 主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元； 有符合《证券法》规定的注册资本； 董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格； 有完善的风险管理与内部控制制度； 有合格的经营场所和业务设施； 法律、行政法规规定的和经国务院批准的证监会规定的其他条件。 注册资本要求 经营证券经纪、证券投资咨询、与证券资产管理以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为5000万元。 经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为1亿元。 经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何二项以上的业务，注册资本最低限额为5亿元。 注册资本应当是实缴资本。 证券公司设立及重要事项变更审批要求 行政审批程序。 证监会应自受理证券公司设立申请之日起六个月内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出是否批准决定并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。 重要事项变更审批要求。 证券公司设立、收购或撤销分支机构，变更业务范围或注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，须经证监会批准。 在境外设立、收购或参股证券经营机构，须经证监会批准。 四、证券公司子公司的设立 证券公司设立子公司的形式。两种形式：一是全资子公司；二是与符合《证券法》规定的证券公司股东条件的其他投资者共同出资设立子公司，其他投资者为境外股东的，还应当符合《外资参股证券公司设立规则》规定的条件。 设立子公司的条件。最近1年净资本不低于12亿元，最近12个月风险控制指标持续符合要求，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或