企业创新特质、财务预测与盈余管理之关联.PDFVIP

Soochow Journal of Accounting 會計學報，第  卷第  期，00 年  月 第  –  頁 企業創新特質、財務預測與盈餘管理之 關聯 劉正田* 國立臺北商業技術學院會計資訊系 黃麗樺 國立臺北商業技術學院會計資訊系 林修葳 國立臺灣大學國際企業學系暨會計學系 摘要 本文探討我國企業創新投資、財務預測與盈餘管理之關係。研發投資過 程有三種不確定性：技術不確定性、商業不確定性、經濟不確定性，因此，企 業之盈餘預測誤差可能較大。當盈餘預測之實際數與預測數差異過高時，企業 必需負擔商譽損失與行政處罰。因此，企業可能作預測更新或盈餘管理以降低 預測誤差。本文即是檢驗高研發廠商之營運不確定與預測誤差之情形，並測試 作第二次預測修正及期後預測修正之企業，其盈餘管理之可能情形如何。本文 以我國上市櫃公司為測試樣本，研究發現有：第一、高研發創新之公司，營收 與營業活動現金流量之變異性較高。第二、高研發創新之公司，初次盈餘預測 誤差率較高，預測之更新次數較多，盈餘管理程度亦較高。第三、高研發創新 者，以及初次盈餘預測誤差率較高者，盈餘管理程度較高；而作第二次盈餘預 測更新者、期後期間作盈餘預測更新者，以及預測更新次數較多者，盈餘管理 程度較低。 關鍵詞：創新、研究發展、財務預測、財務預測更新、盈餘管理 * 作者感謝匿名評審教授之指正，本文為國科會專案補助之研究計畫(計劃編號NSC--H--00) 之部分研究成果，作者們感謝國科會的財務支援。   SOOCHOW JOURNAL OF ACCOUNTING Volume 2 Number?1, November 2009 PP. 1-28 The Relationships among Innovation Characteristics, Financial Forecast and Earnings Management Jenten Liu Department of Accounting Information National Taipei College of Business Li-Hua Huang Department of Accounting Information National Taipei College of Business Hsiou-Wei W. Lin Department of International Business and Department of Accounting National Taiwan University Abstract The purpose of this study is to explore the relationships among RD investment; financial forecast; and earnings management in Taiwan. Regarding the RD investment, there are three kinds of uncertainties: tech