中國能源上市計劃書-20080310.v0.5.ppt.pptVIP

中國能源基金有限公司 China Energy Fund Company Limited 初步融資及上市建議 2008年3月 目錄 序 大唐域高融資有限公司（以下簡稱“域高融資”）及豐盛融資有限公司（以下簡稱“豐盛融資”）知悉中國能源基金有限公司(以下簡稱“中國能源”或“貴司”)正尋找融資渠道，現建議為　貴司就日後在香港上市作為聯席保薦人，協助　貴司進行融資工作並配合　貴司業務發展及日後在香港上市作準備。 我們非常榮幸在此呈上這份融資建議書，祈能為　貴司企業發展作出貢獻。我們亦希望透過出任財務顧問/聯席保薦人，能對　貴司為日後在香港通過上市條例第二十一章上市融資創造有利條件。本建議書提出了我們就是次融資及其後上市所能提供的服務範圍、程序及相關服務收費等以供 貴司參考。 香港上市主板要求 根據上市條例第二十一章上市 香港主板上市條例第二十一章要求 新申請人必須委任一名保薦人以協助其處理上市申請可接受的司法地區：香港、百慕達、開曼群島及中華人民共和國可作第一或第二上市 如投資公司屬新成立者，除本交易所同意及於上市時刊發的上市文件說明外，上市文件所載的投資目標、政策及限制，未經股東同意，在至少三年內不得更改 首次發售股份或首次發售單位（指新成立的投資公司而言）或公司上市時（指現有投資工具而言），任何人士最多不得控制30%（或《收購守則》不時予以規定會觸發強制性公開要約所需的其他百分比），此後，任何人士最多不得控制30%可於投資公司的任何股東大會上行使的投票權 香港主板上市條例第二十一章要求 投資公司亦不能擁有或控制任何一間公司或機構超過30%控股投票權 投資公司持有任何一間公司或機構所發行證券投資的價值，不得超過投資公司於進行該項投資時的資產淨值的20% 董事的個性、經驗及品格能適宜擔任發行人的有關職務，並證明其具備足夠的才幹勝任其該職務及代表第三者之投資人士提供專業投資管理 聯交所通常要求投資公司於上市時有至少三百位股東，並且每位股東認購不少於港幣五十萬元市值之投資公司股票 香港主板上市條例第二十一章要求 投資公司須於每月最後一天後十五日內按照《上市規則》第2.07C條的規定公佈其每月月底的資產淨 於上市時最少須有300名股東而最大三名公眾股東不能擁有公眾股東所總共持有的股份50%或以上 任何保管人、管理公司、彼等的任何關連人士及任何投資公司及管理公司的每名董事不得在商議有關項目（彼等或其任何聯繫人於其中擁有重大權益）的會議上就其股份投票，彼等亦不得構成該會議的法定人數 投資公司一般必須委託本交易所接納的保管人或信託人必須詳細披露擬集資所得用途 行業概覽及市場前景 行業概覽 能源行業的涵蓋領域甚廣: 直接業務有煤炭、油氣、電力等的開發與利用。 進而是煤層氣、水能蘊藏量、特別是新能源與可再生能源（含太陽能、風能、地熱能、海洋能、生物能、氫能、直至新能源與建築一體化技術等）的開發與利用。 相關業務更涉及科技、煉化、儲運、機械、環保、新農村建設等方面。 行業概覽 發展空間巨大: 由於經濟發展對能源的需求將長期大幅增長，國際能源價格將長期大幅上揚。 加上國內能源所特定的現狀與問題日趨嚴重 ?資源相對不足 ?能源利用率低 ?結構不盡合理 ?需要北產南運，西產東送 ?勞動生產率低 ?能源環境問題 促使加快調整能源結構、提高技術、建設儲運設施、提升能源利用率，還有加快進行能源環境問題和對外合作及國際化經營。 行業概覽 能源價格持續飆升： 行業景氣指數正處於高位，油煤氣等能源價格將持續飆升。 中國能源對於各行各業的發展“一榮俱榮，一損俱損”的地位已是不言而喻的事實（見圖19 - 國際石油按年平均價格）。 行業概覽 經濟與國家能源政策導向： 國內能源供需缺口，中國已從煤炭淨出口變為淨進口國。 有資料表明，由於石油進口依存度已從十年前的6%上升至近50%，需求趨勢很有可能突破60%，所以中國能源已事關國計民生，事關國家安全，事關中國經濟在世界經濟面臨新的衰退期仍然穩健發展。 最近因為北京市政府決定奧運期間要部分使用生物乙醇汽油的政策導向，就導致國內從事新能源開發利用的企業和上市公司，特別是研發生產生物乙醇的股價大幅上漲。 行業概覽 經濟與國家能源政策導向：(續） 此外，國家對能源發展倍加重視，如發現南堡油田和2008年初的雪災事件。 中共常委會議研究煤、油、電、運問題，胡錦濤總書記親自下井促煤，對能源的立法、管理、導向、投入、扶持和保護力度正日益加強加大。 如2004年國家新成立了能源局；近幾年國家對能源的投資年平均增速為20.1%，據傳在未來15年還要新增投資5000億用於可再生能源和核能等替代能源的戰略實施。 中國石油市場前景 自二零零五年起，中國石油需求的穩定增長