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第十章 景气统计分析 第一节 景气分析基本理论 一、景气分析的概念 景气分析英文原词为Business Cycle Analysis，意为景气循环分析。 作为一个抽象的宏观经济概念，“景气”是指国家总体经济运行状态。景气有四个特征：（1）反复性──繁荣与萧条交替出现，但不是简单重复；（2）多样性──由生产、收益、就业、物价、金融、贸易等多方面的周期性变化汇总；（3）波及性──经济总体发展的不平衡，导致景气在商品、资本、劳动力3大市场先后波动；（4）累积性──景气峰、谷的到来可由繁荣和衰退的累积效果产生。 为了体现景气变化的上述特征，景气分析方法采用若干指标编制出的指数作为描述周期波动的主要形式。通过对宏观指标的分析，综合判断经济运行的状态（峰点还是谷点；处于收缩期还是扩张阶段）；通过编制指数预测未来经济趋势；设定状态界限，预告经济形势，为了从深层次分析经济问题提供可比较的参考依据。 “循环”定义之一是“序列的自我重复”。在数学中，三角函数中的Sin波或Cos循环就是一种完美的序列重复典型。但现实中的经济序列却不可能那么完美。用“波动”这一概念来形容经济变量的行为则更为合适。当然，也有一些经济序列的运行规律比一般的“波动”更有系统性。 所谓景气循环，实际上就是经济变量随着时间的移动而上下运动的过程。这种运动过程的周期性一般是不精确的，也就是说序列上下运动的时间长度各不相同。经济序列运动比较明显的事实是：景气扩张或景气收缩不可能持续下去，上升或下降的转折点总会出现。 二、景气分析的工作步骤 1、数据的搜集和预处理 主要包括数据采集、筛选，季节调整等内容。一般来说，数据采集阶段的工作量占研制期间总工作量的三分之一左右。数据采集时，应注意四个原则：（1）经济重要性，即范围要尽可能广泛，在各个部门都应搜集数据；（2）统计充足性，即要有足够长的样本区间，以便数据的周期波动得到充分体现；（3）统计速报性，即尽量考虑统计数据的发布的滞后时间，以便应用尽可能新的数据；（4）数据准确性，即应注意统计体系变化，指标口径，调整还应注意数据加载时的误差。 季节调整是处理月度、季度数据的重要步骤。为了显示数据中存在的商业循环，需要按照一定的时间序列构成模型的假定，采用季节指数、X－11等方法剔除其中的季节成分。 2、挑选景气指标 用给定的参照标准，对初选出的指标进行挑选分类，分离出与经济变化（或基准指标）同步的一致指标组，超前了经济变化的先行指标组，及滞后经济变化的迟行指数组。 景气指标的挑选采取数学方法和人为判断相结合的办法，有以下三条准则：（1）景气时间的相关性；（2）循环对应性；（3）平滑性。根据这三条准则，下面一些方法经常被采用：马场法、K－L信息量、时差相关法、峰谷法、主成份法、循环聚类法、三角函数法、谱分解法等等。 3、计算景气指数 景气指数有扩散指数和合成指数。扩散指数描述经济波动在各方面、各部门的扩散情况与传导情况。合成指数不光考虑波动的方向，还分析了波动的幅度。 4、确定基准周期 景气指数是基于有关经济变量之间的时差关系来指示景气动向的，确定时差关系的参照系──基准循环就是首要的基础环节。基准循环也叫基准周期，其峰谷日期又叫基准日期。世界各国都很重视基准循环研究。主要方法有：（1）以重要经济指标（如GNP）的周期为基准循环；（2）专家意见及专家评分；（3）经济大事记和经济循环年表；（4）初选几项重要指标计算历史扩散指数；（5）以一致合成指数转折点为基础。 5、预测景气变动趋势 利用指数（指标）间的时差关系，可以预测未来景气变动趋势。由于经济结构及经济系统内部各种因素之间关系复杂，波动预测是件困难的工作。但利用经济结构在一定时期内的稳定性，仍可用下面方法预测未来波动趋势：（1）利用先行扩散指数峰（谷）预测一致扩散指数的峰（谷）；（2）利用先行累积指数的峰（谷）预测一致累积扩散指数的峰（谷）。 6、设计和应用预警信号系统 这一信号系统的原理是首先选择一组反映经济发展状况的敏感指标，运用有关的数据处理方法，将多个指标合并为一个综合性指标。然后，通过一组类似于交通管制信号红、黄、绿灯的标识，利用这组指标和综合指标对当时的经济状况发出不同的信号。通过观察信号的变动情况，来判断未来经济增长的趋势。 7、检验效果 景气分析系统与预警信号系统运行的结果，须经得起实际经济运行的检验。 景气分析是一项长期艰苦的工作，需要有极大的耐心和认真态度。数据采集各个环节要一丝不苟，防止失误和偏差；指标挑选要反复多次，既要保证数学上符合标准，更重要的是要与经济实际相符合。当某个环节结果与实际不符，要认真研究每一步骤的依据是否充分，方法是否科学。经过多次反馈修正，直到取得满意结果。可以说，效果检验是整个方法成败的把关步骤。认真分析效果不