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第三屆理財規劃人員專業能力測驗 第三屆理財規劃人員專業能力測驗 投資組合之風險管理 Chapter 5 緊急預備金與信貸運用規劃 重要度： 理財規劃實務 理財規劃實務 應有的緊急預備金額度與來源規劃 緊急預備金的用途 在正常的收入與支出範圍內，每月或多或少有結餘，但是當收入 突然中斷或支出突然暴增時，若沒有緊急預備金可供應急，將會 陷入財務困境。 緊急預備金主要為支應以下用途： 因應失業或失能導致的收入中斷 失業率5%以後將成為常態，縣市政府失業補助杯水車薪，2002年失業人口僅1/4可以在6個月內找到工作。 月固定支出 = 月生活費支出 + 應償還負債本息與應繳死會 ?失業或失能緊急預備金 3個月~1年。 ?未免房子被法拍或影響未來週轉管道暢通。 ?失能保險有一個月等待期間。 理財規劃實務 (b) 因應緊急醫療或意外災變所導致的超支費用 ?胃出血發作一次住院 60,000元 ?汐止淹水一次損失 50,000元 ?醫療與災變緊急預備金安全存量額度為 100,000元 2. 以現有資產狀況衡量緊急預備金的因應能力 (1) 失業保障月數 = 可變現資產 / 月固定支出 ?最低標準為三個月，六個月為適當 ?投保失能險、在有提供離職金的公司任職，可降低可變現 資產比重。 (2) 失意外或災變承受能力 = ?1表示萬一發生災變時，承受能力較高 ?1時，可能需要增加儲蓄或購買意外險、地震險、居家 綜合保險以提高應變能力 理財規劃實務 3. 緊急預備金的儲備型式 -- 存款或備用貸款額度 ?一為流動性較高的活存或短期定存，一為備用貸款額度。 (a) 機會成本比較 由於流動性較高，因此報酬率無法達到長期投資的報酬率， 兩者間的差異即為機會成本。 活存或短期定存利率低，但流通性高。 備用貸款利率高，但如支應期間短，負擔並不大。 (b) 兩者搭配方式 緊急預備金應以兩者搭配為佳，以月支出5萬元，緊急預備 金六個月為30萬元，此時可準備10萬元定存，配合向銀行設 定20萬元備用額度。 理財規劃實務 如何聰明使用信用卡 臺灣地區自1991年至2001年，信用卡發卡數成長25倍，簽帳金額成長超過20倍，特約商店成長11倍，顯示提前消費、超額消費習慣已深入一般民眾的日常生活中。 理財規劃實務 使用信用卡之優缺點 優點： 1. 方便安全 無須帶大量現金，出國不用事先兌換外幣。 2. 延遲付款 先消費後付款，從消費到付款，有45天寬限期。 免費道路救援與免費停車 消費折扣或紅利積點 免費保險或以優惠費率買保險 旅平險、意外險、壽險 利用月結單計帳 彰顯身份 白金卡、無限卡 臨時應急 循環信用與預借現金應急 缺點： 擴張信用導致信用破產危機 失卡與盜刷風險 信用餘額與預借現金(2001↑26.4%、38.9%) 磁條失效 理財規劃實務 選擇信用卡之要點 年費、月費 寬限期 若有餘額未付清，則往後消費沒有寬限期，消費負 擔將會增加。 違約金 持卡人未在最後繳款期限前繳款，則收取固定金額 或利息之10%為違約金。 循環利息 民法上限規定為20%，各家有所不同。 循環利息的計算方式： (a) 繳款截止日起息(對持卡人最有利) (b) 對帳單之結帳日起息 (c) 銀行墊款日起息(對持卡人最不利) 發卡數量 附加福利 免費保險、道路救援公司、免費停車、刷卡對對碰… 理財規劃實務 避免利滾利的方式 辦理小額信貸 有正職、同事互保，可辦理年薪七成額度、 利率9~12%之小額信貸。 申請信用卡貸償 若有把握在短期內(3個月~1年)還清，或利用 接力方式，可降低循環利率的負擔。但請避 免挖東牆補西牆的惡性循環。 保單貸款 許多人忽略已繳多年的保險，實際上已經累 積一筆為數可觀、利率在6%左右的之緊急預 備金。 定存與有價證券質借(RS…) 將過半的活會標下 ……….剪卡 賣護照……..但祝你好運！ 理財規劃實務 民間標會的運作模式 標會是中國人由來已久的互助借款活動。老一輩的人，幾乎都有跟會經驗，因為那個年代，標會是唯一的理財工具。 標會的優點： 1. 借貸方便 無須抵押品，沒有繁鎖手續，過半會後標下時， 利息負擔不大。 2. 強迫儲蓄 免息取得資金 會首僅透過服務，可無息取得資金。 標會的缺點： 信用風險難以掌握 標下會款的時機與利息成本難以掌控 會首需承擔會腳倒會的連帶保證責任 標會會期不長，標金相同時，會期越長報酬率越低 理財