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PAGE  平衡预算乘数为什么等于1：一个评论 尹敬东（南京财经大学经济学院） [摘要] 平衡预算乘数是否等于1是颇具争议的一个经济学问题，针对比率税制条件下平衡预算乘数应小于1的观点，本文指出对产生该乘数的独特税收机制即初始固定税收条件下的派生收入比率税的误解，是导致平衡预算乘数小于1这一错误结论的根本原因。本文从三个方面论证了平衡预算乘数成立的条件：比率税收及其传导机制；平衡预算中政府支出与税收的关系；封闭经济，并从政府支出的直接效应和间接效应的角度揭示出乘数的本质。 关键词 比率税　直接效应　间接效应　平衡预算乘数 平衡预算乘数是宏观经济学中的一个经典问题，旨在分析在预算平衡的条件下政府支出的变化对总需求的影响，结论可归结为平衡预算乘数定理，即如果政府预算是平衡的，则政府支出与对经济影响的净效应相当，也就是政府支出乘数恒等于1。平衡预算乘数定理结论是明确的，但是，在我国西方经济学的教学过程中却引起了很大的混乱，在由高鸿业教授主编的西方经济学教科书《西方经济学（宏观部分）》中，该书的早期版本在描述平衡预算乘数时，认为该乘数应小于1，新的版本又调整为等于1。到底是小于1或是等于1，这对教授西方经济学的教师也感到很困惑，教学中往往无所适从，所以，彻底厘清平衡预算乘数是否等于1是一件非常有意义的事情。陆长平先生在《数量经济技术经济研究》2004年第7期发表的《平衡预算乘数新探》（以下简称陆文）就是针对该问题所作的一个有价值的探索，认为比率税制下政府平衡预算乘数应小于1。与陆文的结论相反，本文认为，在封闭经济条件下，不论是固定税收或是比例税收，平衡预算乘数都等于1，平衡预算定理成立。 一 固定税制度和比例税制下的平衡预算乘数间的矛盾 陆文认为平衡预算乘数定理是不成立的，理由是在固定税制和比例税制条件下，两者的平衡预算乘数公式是相互矛盾的。为完整起见，首先给出问题的描述。 假设消费函数=，代表国民收入，政府税收为，政府支出为，投资和转移支付均为外生变量，分别以和表示。 当税制为固定税制时，=，由支出-收入均衡国民收入的决定公式，得到： = （1） 由于平衡预算乘数要求=，将国民收入对政府支出和税收同时求全微分，容易得到国民收入关于政府支出的平衡预算乘数等于1的结果。 =1 （2） 当税制为比例税制时， =+ t （3） 式中t为边际税率，假定为常数。 依据支出-收入模型和上述同样的方法，可以得到： = （4） 相应的平衡预算乘数为： = （5） 由于01代表的是边际消费倾向，有1-b1-b+bt，显而易见，比例税制下的平衡预算乘数是小于1的。 由此导出相互矛盾的结论，一方面是固定税制条件下平衡预算乘数等于1，一方面又是比例税制条件下平衡预算乘数小于1，平衡预算乘数定理不成立。 进一步，陆文给出了比例税制平衡预算乘数等于1的另一种推导方法，但认为这与（2）式同样是矛盾的。该推导过程如下： 因为投资是外生的，有=+ 对政府支出施加平衡预算约束： = （6） 由于存在税收，消费函数变为： === 因此有： =+=+ （7） 整理得到： ==1 （8） 对于矛盾的原因，陆文提出了四点看法：（1）乘数的作用过程具有时间间隔；（2）特定政府支出会导致特定的政府税收；（3）特定自发性税收导致特定比率税的减少；（4）比率税收不是政策变量。对于这些原因是否构成了矛盾的有力佐证，笔者认为是不恰当的，下面我们提出自己的看法。 二 平衡预算乘数等于1成立的条件 陆文的错误关键是误读了平衡预算乘数成立的条件，该条件具体包括以下几个方面的内容，第一，比率税收及其影响机制；第二，平衡预算中政府支出与税收的关系，第三是封闭经济，如果封闭经济不成立，则平衡预算乘数等于1不成立，但这已超出了陆文的范围。 比率税有两种表现形式：严格意义上的比率税制和固定税制与严格比率税制相混合比率税制。从税收与国民经济总量相关性角度，混合比率税制更符合对现实的描述，毕竟现实中税收非零起征点的要求和很多零星小额税收都是按照税务部门年初核定的基数征收的，使得混合税率中的常数项通常不为零，因此，