宝山钢铁股份有限公司2015年第一次临时股东大会之会议记录.PDFVIP

宝山钢铁股份有限公司 2015 年第一次临时股东大会会议记录 宝山钢铁股份有限公司 2015 年第一次临时股东大会之会议记录 宝山钢铁股份有限公司（以下称公司）2015 年第一次临时股东 大会于 2015 年 1 月 26 日下午在深圳举行。本次股东大会召开方式为 现场会议和网络投票，出席本次会议的股东及股东授权的代理人共 13 人，代表公司股份 13,232,587,185 股，占公司有表决权股份总数的 80.34%。公司本次股东大会的召集、召开程序符合《公司法》、《证 券法》、《股东大会规则》等有关法律、法规、规范性文件及《公司 章程》的规定。 本次股东大会由公司董事会召集，公司董事长陈德荣先生担任会 议主席主持会议，公司监事何梅芬出席会议。 公司董事会秘书、财务总监朱可炳先生汇报了《关于在境内外市 场开展直接融资的议案》。汇报结束后，公司高管回答了股东关于股 东大会相关议案的提问。 股东：对于以境外欧元融资置换部分境外美元融资，在美元升值 预期下，我个人认为还是不错的选择。当初宝钢发行美元债虽说是获 得了较当时人民币利率优惠的收益，但对于美元升值的预判，我觉得 还是有一定失误的。那么半年报、三季报，甚至年报应该会有比较大 的汇兑损失。可能不是那么大，但和我的预期是有一定的出入。我也 看到了人民币的贬值，特别是从 2014 年 12 月之后贬值加剧了。这次 选择发行欧元债，作为小股民，我们会担心宝钢会否对汇率的走势或 操作造成失误？公司财务或金融管理人才是不是能积极主动地适应 日益复杂的国际金融市场的形势？宝钢看似正确的决定，会不会给企 业和股东带来比较久的心头之痛？因为债券的发行都是中长期的。 朱可炳：汇率对公司经营的影响其实是很大的。看 2013 年报表 的话，这方面做得不错。2013 年整个公司的财务费用是负数，负的 5 亿出头一点。今年大概是 4 个多亿的财务费用，包括 8000 万的汇兑 损失。从公司的角度来评价这件事情的话，我们以在国内可取得的人 民币最优惠的融资作为衡量的标准，就是综合考量利率加汇率的因 素，总体上的策略安排是以利率加汇率不高于国内可以取得的优惠人 民币融资成本作为判断的基准。同时，对于现在所持有的这些外币债 务，公司有相应配套的汇率风险的管理机制。对于进出口收付汇能自 然对冲的部分，是以敞口的方式，对于不能自然对冲的部分，会选择 宝山钢铁股份有限公司 2015 年第一次临时股东大会会议记录 市场做一些锁定或者对冲的操作。但是在这方面是以不谋求额外的收 益为前提，仅仅只是在人民币本币和外币市场及境内境外两个市场之 间平衡公司的资金成本。 股东：能不能和我们讲一下你们 13 年做的好的地方，14 年的失 误在哪里？能不能详细讲一下，让我们股东有点信心。我记得很早以 前，曾经因为汇率的波动，对业绩产生影响。 朱可炳： 13 年人民币对美元总体保持升值的态势，在那个时候， 公司美元融资的比重很大，所以有了一块汇兑的收益。14 年上半年 的时候，人民币对美元的汇率出现了下跌，实际上半年报中汇兑损失 有 4 个多亿，但到三季度，尤其到四季度以后，人民币中间价调控又 往回走了一些；同时，因为 14 年有个最大的因素是公司削减了接近 80 亿的负债规模，因为当年的营运资金产生的现金流置换掉了一部 分负债，所以全年来看的话，有 8000 万的汇兑损失。如果继续保持 美元融资为主的结构，那么在 15 年能够看得到的是美元利率汇率上 行的因素，包括最近人民币对美元跌得很厉害，我们想提前做一些这 方面的调整和安排，把原来人民币单一对美元的汇率考虑做成一揽子 货币的方式，寻求一些非美元货币的融资渠道。 股东提问结束后，董事会秘书、财务总监朱可炳宣布表决规则， 股东开始投票，由股东代表林鹭、陈洁曼，上海市方达律师事务所张 宇寒律师，公司监事何梅芬监票。 计票结束后，陈德荣董事长宣读决议，股东大会结束。 宝山钢铁股份有限公司 2015