电大财务报表分析第1次形成性考核答案.docVIP

 PAGE \* MERGEFORMAT 12 第一次作业： 徐工科技2008年度偿债能力分析报告 一、公司简介： 徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。1996年8月经中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。经2009 年8 月22 日召开的公司2009 年第一次临时股东大会审议通过，公司中文名称由“徐州工程机械科技股份有限公司”变更为“徐工集团工程机械股份有限公司”，英文名称由“Xuzhou Construction MachineryScience Technology Co., Ltd.”变更为“XCMG Construction Machinery Co., Ltd. ”。2009 年9 月4 日，经徐州市工商行政管理局核准，公司名称变更为“徐工集团工程机械股份有限公司”。 公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70％的产品为国内领先水平，20％的产品达到国际当代先进水平。公司大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。 公司年营业收入由成立时的3.86亿元，发展到2007年的突破300亿元，年实现利税20亿元，年出口创汇突破5亿美元，在中国工程机械行业均位居首位。目前位居世界工程机械行业第16位，中国500强公司第168位，中国制造业500强第84位，是中国工程机械产品品种和系列最齐全、最具竞争力和最具影响力的大型公司集团。 徐工科技连续四年的主要资产及主营业务收入数据如下表： 项目2005200620072008应收账款489822976634116964455741252419204292存货122019302411960335709453553511144568216流动资产2263655168229511145321186365122467656202固定资产594336512512439372623329168941195120总资产3164022753334778705630240763333638232589营业收入3084348160279403761832663203713354209316 二、徐工科技2008年偿债能力指标的计算 ?（一） 2008年徐工科技的短期偿债能力指标 1.流动比率=流动资产÷流动负债=2,467,656,202.46÷2,311,443,363.33=1.068 2、应收账款周转率=主营业务收入÷[(期初+期末)应收帐款÷2]= 3,354,209,317.00÷[ (455,741,252 +419,204,292.57)÷2) ]=7.67 3、存货周转率=主营业务收入成本÷[(期初+期末)存货÷2]= 3,090,275,677÷[ (945,355,351.48 +1,144,568,216.84) ÷2] =2.96 4.速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债 =（2,467,656,202.46-1,144,568,216.84）÷2,311,443,363.33=0.572 5.现金比率=（货币资金+短期投资净额）÷流动负债=（458,056,962.89+0）÷2,311,443,363.33=0.198 ?（二） 2008年徐工科技的长期偿债能力指标 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% =（2,320,557,679.97÷3,638,232,589.15）×100% =63.78% 产权比率=（负债总额÷所有者权益总额）×100%