张蕴萍：加强对我国金融消费者保护的对策研究.doc

PAGE  PAGE 15 加强对我国金融消费者保护的对策研究 张蕴萍 引 言 从20世纪60年代起，“金融消费者保护”问题已经随着全球消费者保护运动进入民众的视野。20世纪90年代中后期，英国经济学家泰勒提出“双峰”理论，第一次把“金融消费者保护”与“审慎性监管”提升到了相同的高度，并列为两大金融监管目标，对英国、澳大利亚等国的金融监管改革产生了深远影响。2007年，由美国次贷危机所引发的全球金融危机，给全球经济发展带来巨大负面冲击的同时，更是引发了各国金融监管当局对现有监管体系的重新审视与深刻反思，逐渐意识到,对金融消费者保护的不足是导致此次次贷危机爆发的罪魁之一，从而也引发了理论界对金融消费者保护研究前所未有的关注。 相继有学者分别从消费者的非理性、金融市场的信息不对称、金融创新的快速发展、金融垄断以及金融行业的中介功能等角度对金融消费者保护的原因与必要性进行了探讨；还有学者从具体的金融消费者保护手段与机构设置入手展开分析,例如，Budnitz（1995） Budnitz Mark E. Arbitration of Disputes Between Consumers and Financial Institutions: A Serious Threat to Consumer Protection. Ohio State Journal on Dispute Resolution， 1995， Vol.10:2， pp.267-342. 认为现有的仲裁制度存在缺陷，从而影响对消费者合法权益的保护效果。John Y. Campbell（2010） John Y. Campbell et al. The Regulation of Consumer Financial Products: An Introductory Essay with Four Case Studies. HKS Working Paper， 2010， July 27， No. RWP10-040. 通过美国抵押贷款市场的案例研究，认为真正有益的金融消费者保护监管，必须针对金融市场上的具体问题，并且对于监管保护的有效性需要进行科学的度量。Briault（1999） Briault Clive. The Rationale for a Single National Financial Services Regulator. FSA Occasional Paper，1999， Series， 2. 、Martin Neil Baily（2008） Martin Neil Baily. The Origins of the Financial Crisis. Business Public Policy at Brookings， Fixing Finance Series Paper 3 (Nov. 2008). 则认为单独的金融监管机构有利于实现监管上的规模效率，因此，为实现统一保护的目标，有必要建立一个独立的金融消费者保护机构。当然，也存在相左的意见：一些学者就认为，独立的金融消费者保护机构可能会增加与其他银行监管部门的交易成本和政策协调成本，降低市场效率并引发与其他监管部门的直接冲突。 次贷危机爆发后，对于现有金融消费者保护制度的批判成为金融消费者保护研究的一大方向。虽然美国的法律中不乏涉及金融消费者保护的条款，并且较大多数国家而言，美国的金融监管制度相对完善，但是，对于金融消费者保护松懈的执行却导致监管制度没有起到应有的作用，联邦银行监管机构对待掠夺性贷款与不公平现象没有起到应有的作用。复杂的监管体系也是进行金融消费者保护的一大障碍，由于搞不清楚各监管部门的权属，因此导致许多消费者不得不放弃投诉。 我国的相关研究目前还主要以对发达国家金融消费者保护制度的介绍与比较为主。比如，徐慧娟（2005）徐慧娟. 浅述英国金融巡视员制度与消费者权益——兼论对我国金融监管的借鉴[J]. 金融论坛，2005，（1）. 、蔡瑞琪（2005）蔡瑞琪. 美国信用消费者保护体系简介及其对中国的借鉴[J]. 企业经济，2005,(6). 、辜恩臻（2007）辜恩臻. 澳大利亚ADR的发展与启示.仲裁研究[J]. 2007,(1). 、邢会强（2009）邢会强. 处理金融消费纠纷的新思路. 现代法学[J]. 2009,(5). 等人对英美及澳大利亚等国的金融消费者保护制度创立背景、职能及运作机制和争议处理程序等进行的介绍比较，对我国的金融消费者保护工作起到了巨大的启蒙与推动作用。 目前各国对金融消费者保护的研究都尚处于摸索阶段，无论是政策层面上还是实际操作中，都还存在相当多的困惑与缺陷。现在正是我国缩小和发达国家在金融建设与监管