企业合并案例分析选编.pptVIP

企业合并; 西单商场全称“北京市西单商场股份有限公司”，是北京市国资委下属企业西友集团的核心企业公司，主营业务包括零售、批发等，业态主要为大众时尚百货和专营专卖，拥有北京西单商场总店，十里堡西单商场等众多门店，并且创立了“西单商场”、“友谊商店”等享誉北京和国内商业零售业的品牌。 ;交易双方情况简介：;交易双方情况简介：; 2008年全球金融危机爆发后，党中央、国务院确定“转变经济增长方式，促进居民消费增长”的国民经济新的发展方向、全国上下全力应对金融危机不利冲击的背景下启动的。在上述背景下，北京市国资委按照北京市委市政府的总体要求，提出了通过加大结构调整力度，进一步优化产业布局，在充分利用北京市良好商业消费基础上，推进商贸流通现代化，优化消费环境，释放消费需求，促进首都经济既快又好发展的战略方针。?? ;企业合并意图;合并过程;合并过程; ;1、按合并所涉及的行业分类：水平合并 2、按我国会计准则分类：同一控制下的企业合并 3、按合并的法律形式分类：控股合并 4、按合并的性质分类：股权联合性质的合并 ;合并对价，是指为取得企业合并而支付的货币、权益证券、其他资产或承担的负债。 1.企业合并后，长期股权投资初始成本的计算： 权益结合法是以被合并企业的净资产的账面价值作为合并企业的合并成本。发生的会计审计费用、法律服务费用、咨询费用等直接相关费用在权益结合法下则计入当期损益。 ;2.年报中披露的合并对价计算方法： 对于同一控制下的企业合并，本公司采用权益结合法进行会计处理，合并取得的被合并方的资产，负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并方的原账面价值计量。合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价值份额的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。 ;1、净利润方面 ;2、各项财务指标 ;2、各项财务指标 (1)偿债能力 ;2、各项财务指标 (2)盈利能力 ;2、各项财务指?? (3)营运能力 ;（1）品牌优势更加明显。西单商场和新燕莎都是知名零售品牌,各自拥有不同的经营模式、消费群体及渠道优势。重组前，西单商场拥有国内知名商业零售业品牌。新燕莎集团拥有得到市场广泛认同的新型购物消费模式及高中端品牌。重组后，首商股份拥有了更加丰富的品牌资源和运营优势。 ;（2）区位优势更加显著。重组后首商股份下属主要店面位于长安街一线等黄金地段，及西单等钻石地段，商业地理位置得天独厚，商业店面的区位优势更加显著，未来业绩提升具有广阔的发展空间。??;（3）管理团队更加优秀。重组完成后，新的经营班子是两个公司管理团队的组合，在多个业态拥有丰富的管理经验，对多品牌的发展、立体化经营模式具有前瞻性的思考能力和较强的实际操作能力。 ;（4）公司发展将形成协同效应。重组后上市公司原有业务和新进入业务将在供应商资源等方面实现共享，上市公司将取得协同发展的优势。上市公司未来发展，均可更有针对性、更加灵活地选择和运用品牌、业态等优势，进一步增强公司主业竞争力及发展潜力。 ;谢 谢 ！