2016年工程经济难记知识要点汇总.doc

2016年工程经济难记知识要点汇总 1、影响资金时间价值的因素：资金的使用时间、资金数量的多少、资金投入和回收的特点、资金周转的速度。 2、决定利率高低的因素：社会平均利润率、金融市场上的供求、风险、通货膨胀、借出资本的期限长短。 3、现金流量图的三要素：方向，大小和作用点。轴上的每一个刻度表示一个计息周期(未必是年，可是任何时间单位)，现金流量(即流入和流出)是对特定的人而言的。 4、影响资金等值的三个因素：资金数额的多少，时间的长短和利率(或折现率)的大小，利率是一个关键因素。 5、经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。对于经营性项目，分析盈利能力，偿债能力和财务生存能力；对于非经营性项目，仅分析其财务生存能力。 6、经济效果评价：确定性分析(盈利能力分析：动态和静态、偿债能力分析：备付率、比率、负债率和借款偿还期)、不确定性分析(盈亏平衡分析、敏感性分析)。 7、经济效果评价方案：独立型方案(可同时实施，只要两方案都满足绝对经济效果评价的要求)、互斥型方案(绝对经济效果检验，相对经济效果检验，都满足，选择回报率高的)。 8、技术方案的计算期：建设期、运营期(投产期、达产期)。 9、静态分析指标，最大特点不考虑时间因素，计算简便。适用范围：1.对技术方案进行粗略评价；2.对短期投资方案进行评价；3.对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。 10、投资收益率：技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比率。 11、净利润也叫税后利润，利润总额也叫税前利润。 12、总投资收益率、资本金净利润率两个指标的缺点：没有考虑投资收益的时间因素，尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案。 13、静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以技术方案的净收益回收其总投资(建设投资和流动资金)所需要的时间。适用范围：技术上更新迅速的方案、资金相当短缺的方案、未来很难预测而投资者又特别关心资金补偿的方案。只能作为辅助评价指标。 14、财务净现值优点：考虑时间价值、考虑方案在整个计算期内现金流量的时间分布状况、货币表示经济意义明确直观、判断直观。缺点：先确定一个基准收益率(很困难)、行互斥方案评价时必须构造一个相同的分析期限、不能反映单位投资的使用效率、不能直接说明各年经营成果、不能反映投资的回收速度。 15、内部收益率，财务净现值FNPV和折现率i之间呈反向关系，使FNPV等于0的折现率，叫做内部收益率。优点：能反映方案收益能力，其大小完全取决于现金流量，不受外部参数影响。缺点：计算麻烦、对有非常规现金流量的方案可能不存在或存在多个内部收益率。 16、基准收益率，企业或投资者以动态观点确定，可接受的最低收益水平。测定因素有：资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀是必须考虑的重要影响因素。 17、偿债资金来源：利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费、其他还款资金。借款偿还期适用于那些没有规定偿还期限，且按照最大偿还能力偿还的技术方案。 18、利息备付率，息税前利润÷应付利息，正常情况大于1，我国要求不小于2。偿债备付率，[(息税前利润+折旧和摊销)-企业所得税]÷应还本付息的金额，一般情况不小于1，我国要求不低于1.3。 19、盈亏平衡分析(量本利模型)，固定成本(非计件工资和福利、修理费、折旧费、摊销费等)，可变成本(计件工资、原材料、燃料动力费、包装费)。盈亏平衡点越低，说明方案的抗风险能力约强。 20、敏感性分析分单因素敏感性分析、多因素敏感性分析，找出敏感因素，评价指标对其变化的承受能力。单因素敏感性分析步骤：确定分析指标、选择需要分析的不确定性因素、分析不确定因素的变化对于分析指标的影响、确定敏感性因素、选择方案。缺点凭主观判断片面，不能确定因素发生变化的概率。 21、四张现金流量表：1.投资现金流量表(动态盈利能力)2.资本金现金流量表(动态投资获利能力)3.投资各方现金流量表(财务内部收益率)4.财务计划现金流量表(经营投资融资现金流入流出，分析财务生存能力)。 22、投资、经营成本、营业收入和税金是构成方案现金流量的基本要素。经营成本=总成本—折旧—摊销—利息、经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资和福利费+修理费+其他。 23、流动资产：存货、库存现金、应收账款、预付账款。流动负债：应付账款、预收账款。资本金出资形态可以是现金也可是实物(工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权)。 24、技术方案经济效果评价中的总投资=建设投资+建设期利息+流动资金。 25、有形磨损(物理磨损)：第一种有形磨损(外力作用产生的磨损，用坏的)，第二种有形磨损(自然力作用产生的磨损——放坏的)。无形磨损（精