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第  PAGE \* MERGEFORMAT 13 页 2016梅世强一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P求F即本利和） ②现值计算（已知F求P） 2、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ①终值计算（即已知A求F） ②现值计算（即已知A求P） 3、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。即： 4、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i，由式（1Z101021）可知： （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P，名义利率为r，一年内计息m次，则计息周期利率为 。 5、财务净现值FNPV:每笔按复利折现，看差值，≥0，方案可行；＜0，方案不可行。 6、财务内部收益率FIRR： 实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。不受外界参数干扰.取决现金流量。计算麻烦，某些情况有多个或不存在。FIRR≧ic 可行，FIRR＜ic 不可行。 FIRR的判断：1.FNPV10，FNPV20，则FIRR在i1-i2之间。 2.|FNPV1||FNPV2|，则FIRR靠近i2； 3.|FNPV1||FNPV2|，则FIRR靠近i1。（谁小靠近谁） 7、投资收益率指标的计算 是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率 总投资收益率= 年息税前利润（年净收益）=利润总额+利息 总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金 资本金净利润率= 净利润=利润总额-所得税 资本金=总投资-债务资金 8、静态投资回收期 ·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算： 式中 I——总投资； A——每年的净收益。 ·当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算： 9、借款偿还期：计算等同于 静态投资回收期 10、利息备付率：应1；一般情况，不宜2。 式中：税息前利润=利润总额＋计入总成本费用的利息费用； 当期应付利息——计入总成本费用的全部利息。 11、偿债备付率：应1；一般情况，不宜1.3。 12、量本利模型 利润=单价×产量－可变成本×产量－固定成本 基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。 13、以产销量表示的盈亏平衡点BEP（Q） ＝CF/(p-Cu-Tu) 14、生产能力利用率盈亏平衡分析 BEP（％）＝BEP（Q）×100％/Qd 式中 Qd：正常产销量或设计生产能力 15、SAF敏感度系数： 1. SAF0，表示评价指标与不确定因素同方向变化; 2. SAF0，表示评价指标与不确定因素反方向变化。 3.|S|越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感; SAF＝(△A/A)/( △F/F)= 斜率越大，敏感度越高。 2.|临界点|越小，敏感度越高。 16、经营成本=总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 1、折旧是固定资产的补偿价值，如计入现金流出，会造成现金流出的重复计算。 2、无形资产及其它资产推销费也是资产的补偿价值，只是项目内部的现金转移，非现金支出。 3、贷款利息对于项目来说是现金流出，在资本金财务现金流量表中已将利息支出单列，因此经营成本中不包括利息支出。 17、设备经济寿命 (一)设备经济寿命的确定原则: 1.使设备在经济寿命内平均每年净收益(纯利润)达到最大; 2.使设备在经济寿命内一次性投资和各种经营费总和达到最小。 设备的平均年度资产消耗成本+设备的平均年度运行成本=min。 如果每年设备的劣化增量是均等的，即：