第二章 商业银行资产负债管理.ppt

第二章 商业银行资产负债管理;本章目录;学习目标;参考文献;第一节 商业银行资产负债管理理论;一、资产管理理论;（一）资产管理理论的发展;（一）资产管理理论的发展;（二）资产管理方法;2.资金分配方法;资金分配法示意图;资金分配法示意图;3.线性规划方法;线性规划法例题;下面以直观的几何图示来表示，见下图所示：;目标函数表示了各种盈利性资产对银行总盈利的贡献。图中，目标函数表现为一条常数利润线，给定Z函数上的每一点都代表产生同样收益的贷款和短期证券的不同组合点。 第一个约束条件X1+X2 5000万美元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在AB线及其下。 第二个约束条件X2 0.25X1表明，用来作为二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的25%，以符合流动性标准，因此可行的资产组合应在OD线及其上。 第三个约束条件 X1 0与X2 0表明，贷款和短期证券不可能为负数。三角形AOE区域表示满足三个约束条件的所有组合点。 ;为了确定最佳资产组合，通过反复验证，利润函数Z向右上方移动代表更高的总利润水平。只有在E点，所选择的贷款和二级储备金组合在同时满足了三个约束条件，才能使银行利润最大化，这个点被称为最佳资产组合点。在这一点上，银行资金管理者在短期证券上投资1000万美元，贷款4000万美元，目标函数Z*代表总的收益560万美元。 以上假定的是银行在一组约束条件下单独使用一个目标函数达到最大值，而实际中的情况要复杂得多，银行往往要求实现多重目标最优。因此，运用线性规划模型的资产管理方法要求银行拥有一批专业技术人员。该方法只在一些大银行中获得成功，而一些小银行因缺乏专业技术人才，其运用的效果并不令人满意。 ;二、 负债管理理论;负债管理理论产生的背景：;1.存款理论 较为保守，认为存款对于银行很重要。 2.购买理论 ：主动创造负债来提供流动性。出现了主动负债形式。 使用CDS、金融债券、银行间拆借、再贷款等主动负债方式来保持流动性。 3.销售理论：不再强调资金服务和负债的资金特性，而是立足于推销金融产品。推动了银行市场营销的发展。;（二）负债管理???法;2.全面负债管理示意图;三、资产负债综合管理理论;核心思想;三、资产负债综合管理理论;1、规模对称原理;2、结构对称原理;3、速度对称原理;4、目标互补原理;第二节 现代商业银行中介理论;第三节 商业银行利率敏感性分析技术;融资缺口;二、利率敏感性缺口的理论基础;三、利率敏感性缺口模型的实施;利用利率敏感资金报告 来分析银行融资缺口和风险;利用利率敏感资金报告 来分析银行融资缺口和风险;举例说明：假设1年期累计缺口： CGAP =1年期利率敏感性资产- 1年期利率敏感性负债 = 180 000 000 -105 000 000 =75 000 000元＞0 1、当资产与负债利率变动相同时，当市场利率上升一个百分点，则净利息收入的变化： CGAP× R=75 000 000 ×1%=750 000元 利率下降一个百分点，则净利息收入的变化： CGAP×（- R）=75 000 000 ×（-1%） =-750 000元 ; 2、当资产与负债利率变动不同时; 第四节 久期模型在商业银行的应用;【例2-2】久期计算举例;利用现金流作权数计算的到期期限;二、久期的理论基础和计算;举例说明久期的计算;久期的计算;本章小结;本章小结;本章小结;本章小结;复习思考题;Have a rest!