2010中国LED上游产业市场调研汇报[附图表].docVIP

2010中国LED上游产业市场调研报告[附图表] 2011-04-20 16:37:28 文章来源：GLII  HYPERLINK /2011-04/ART-220008-8420html \l 1#1 我来说两句 (0) 导读: 上游产业作为整个产业链的开始端，提供原材料和外延芯片的设计和生产。根据微 笑曲线理论，上游往往是利润相对丰厚、竞争缓和的链条，掌握着核心技术，因此也具有 相对较高的进入壁垒，这也是历来投资者偏爱的原因。 　　上游产业作为整个产业链的开始端，提供原材料和外延芯片的设计和生产。根据微 笑曲线理论，上游往往是利润相对丰厚、竞争缓和的链条，掌握着核心技术，因此也具有 相对较高的进入壁垒，这也是历来投资者偏爱的原因。然而上游也会出现供给过多、竞争 加剧的情况，甚至受制于下游需求的变化，无法主动去开拓新的需求或市场。 　　作为典型高技术、高成本、高利润、高风险的“四高”环节，外延和芯 片一直是全球 HYPERLINK \o LED \t _blank LED产业的关注热点。从目前整体产业技术水平及趋势来看，外延及芯片技术 尚处于发展的初级阶段，材料改良、出 HYPERLINK /814.html \o 光效 \t _blank 光效率提升、成本控制以及颠覆性的改变仍然是下 一阶段产业面临的机遇和挑战。 　　进入到产业的最上游，不仅是少数资本丰厚的内资企业的选择，而且已经成为外资 企业在国内扩张的最佳选择。上游圈地，从2010年开始已经成为必然的趋势，至少1-3年内 这种趋势还会进一步加剧，一场看不见硝烟的上游争夺战正在上演。当然在这个过程中， 也不排除有些企业趁机“圈地”套现，骗取政府项目资金。据GLII不完全统计 ，2010年前9个月国内LED上游企业累计完成设备投资额超过20亿元，占总投资的23%。 　　目前LED上游产业经历了欧、美、日初期技术积累和台湾代工大规模量产两个阶段 ，从去年开始台资企业陆续把上游产业转移到大陆，不管圈地运动最终结果如何，其为中 国LED产业带来的改变都需要被认真思考。随着资本密集度的明显增加，产业竞争层次必然 会随之上升，国内原有的产业格局必将迎来一次真正的变革。 ??????? 衬底：受益 HYPERLINK /810.html \o 蓝光 \t _blank 蓝光需求，蓝宝 石领涨衬底材料 　　总体来说国内外延芯片技术已经有了很大的进步。由于上市公司三安 HYPERLINK /CAT-2803-OptoelectronicsDisplays.html \o 光电 \t _blank 光电、德豪润 达、 HYPERLINK /533.html \o 士兰明芯 \t _blank 士兰明芯、乾照光电的优异表现，带动了投资界对上游的巨大投入。2010年初至今， 对 HYPERLINK /321.html \o MOCVD \t _blank MOCVD的投入超过了历史总和，即订购机台数超过了现存的MOCVD的机台数。由此带动了 对蓝宝石衬底、MO源及气体等外延原材料的需求，国内也兴起了对原材料的投资热潮。 　　尽管MOCVD设备台数与LED产量息息相关，但从2010年年初开始则是以蓝宝石及砷化 镓等衬底的数量来决定外延片出货量，通过扩大MOCVD投资来增加产能已经变得没有意义。 　　2008年全球蓝宝石衬底年用量仅200万片，至2009年下半年月用量就达150万片，成 长速度惊人。2009年底时全球每月需求量(2英寸)已达 250万片，这已接近当时全球蓝宝石 晶体生长总产能，供需基本平衡。以目前蓝宝石在LED外延衬底应用率达80~85%、2010全球 实际新增MOCVD机台数750台计算(平均42片机)，蓝宝石衬底需求量将新增2800万片，而实 际产能只新增约1000万片，GLII预估2010全年将维持蓝宝石衬底供不应求的局面，到2011 年3季度，这种局面有可能出现缓和。 　目前全球蓝宝石衬底需求仍以2英寸最大，台湾厂商也都以2英寸为主，而日本企业 大多是3英寸，韩厂则有相当比例为4英寸。GLII预计到今年底2英寸蓝宝石月需求量约在 500万片左右，2011年开始受4英寸MOCVD的影响，出货量开始显著增长，未来4英寸蓝宝石 的需求量将加大，同时2英寸的需求量将有可能出现快速下降(4英寸外延片的芯片产出量约 为2英寸的4倍)。符合成本效益的4英寸蓝宝石衬底将是未来3年 HYPERLINK /311.html \o LED芯片 \t _blank LED芯片及终端照明应用产 品价格下降的主要推动力，同时芯片的产量也将成倍增长。而更大尺寸的衬底将受制于外 延及芯片加工设备，短期内不会有快速增长的状况。 　　截