财务管理——财务能力分析章节公式总结.doc

一、偿债能力分析 短期偿债能力分析：? 1、流动比率=流动资产/ 流动负债?? 2:1 分析：比率越高，短期偿债能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。但过高又会影响盈利能力。 2、速动比率=（流动资产－存货）/ 流动负债?? 1:1 分析：比率越高，短期偿债能力越强。 3、现金比率=（现金+现金等价物）/ 流动负债? 分析：反映直接偿付能力.?现金比率高??，企业有较好支付能力。??但比率过高意味着企业?拥有过多的盈利能力低的现金类资产.，企业的资产未能得到有效运用。 4、现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额 / 流动负债? 5、到期债务本息偿付比率=经营活动产生的现金流量净额 / 本期到期债务本金+现金利息支出 分析：比率越高，说明企业经营活动所产生的现金对偿付本期债务本息的保障程度越高，企业的偿债能力也越强。 如果该指标小于1，表明企业经营活动产生的现金不足以偿还本期到期债务本息 长期偿债能力分析： 1、资产负债率=负债总额/资产总额×100% 分析：反映企业偿还债务的综合能力，比率越高，偿债能力越差，财务风险越大。 注：资产总额是扣除累计折旧后的净额。 2、股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%? 分析：比率越大，企业财务风险越小，偿债能力越强 权益乘数＝资产总额/股东权益总额=1/（1-资产负债率） 分析；权益乘数越大，股东投入资本在资产中所占的比