贾茹欧洲银行的效率和经营1992年以后的发展.docVIP

欧洲银行的效率和经营： 1992年以后的发展 摘要 我们对欧洲联盟（欧盟）实施第二次银行业指令后的5年期间里的欧洲银行部门效率进行评估。 我们首先确定欧盟银行在1993年–1997年的成本效率程度。 在此之后，我们将探讨是什么使有效的欧洲银行的管理不同于他们的低效率的同行。我们的数据集包括 5 年内的 1347份储蓄银行和 873 商业银行调查报告。我们使用新的递归厚边界法（RTFA）方法来发布我们的结果。我们发现，结构性因素，如技术进步或提高银行的竞争力在样本期间内每年降低了约5％的银行成本基础。 管理无法控制成本（X-无效率），占欧盟银行无效率主要来源的17%-25％。 管理效率在欧洲差别巨大，而且似乎没有收敛的趋势。 我们发现，小型储蓄银行能利用规模经济。 如果小型储蓄银行合并，欧盟储蓄银行部门将会降低约3％的成本。 关键词：银行，欧洲银行，X-效率，规模经济，技术进步 1、简介 1993年1月1日，欧盟第二银行指令和欧盟其他主要涉及金融服务业的指令开始实施。这预示着新一轮的放松管制，以标准化的程序，获得银行牌照，规范资本要求，监管规则和规范。银行家和学者间普遍认为在这种改变的环境下欧洲银行业的竞争力有了很大提高。事实上，自1993年1月，欧洲银行在几乎公平的环境下竞争，而以前，这对单一的欧盟银行业来说是很难的。?除了监管和竞争环境的重大变化，新的计算机和通信技术也给银行业带来了影响。 从上面大体的描述中能得出有如下一些问题：银行家在面对竞争压力时有将企业改造成更精简（更符合成本效益）的机构吗？在收入来源，当传统收入流和利率开始枯竭时，银行有实行新的战略和产品吗？在1992年以后，银行的盈利能力和生存能力都发生了什么问题？?这些问题的答案帮助银行家为他们的机构选择正确的策略。它还为监管的重要性和他们的工作效能提供了重要的反馈。?最后，它有助于形成欧盟未来的金融服务市场的轮廓。 本研究针对以上的一些重要问题。?首先，通过一个成本边界的分析，我们研究X效率的发展，返回到规模报酬，和欧盟银行在1993-1997年间结构发展的影响。?我们特别关注银行的效率增加是否归因于竞争压力的增加以及银行成本降低是否归因于结构因素的问题。第二，我们识别有效银行和无效银行之间可能存在的战略差异。我们对两个不同类银行研究样本，即欧盟储蓄银行和欧盟的商业银行。这种选择受启发于两类银行间被证明了有重要差别这一最初发现以及?Altunbas和Chakravarty（1998）的不同银行类型在欧盟金融系统承担不同角色的观点。 我们的研究结果如下：第一，结构的发展进步，如技术进步或银行竞争的加剧，对欧盟银行业有显著影响。?经过核算投入价格和产出水平的变化，我们发现，欧盟的储蓄和商业银行在1993-1997年期间成本每年降低5%左右。这证实了Altunbas,Gardener,Molyneux，Moore（2001）和Carbo，Gardener以及Williams(2001)等人最近的研究发现。美国在同一时间内的数据显示对结构性发展影响很小，甚至为负。 其次，我们确认欧盟和美国银行业对成本控制的管理无能（X-无效率）是无效率的主要来源的17-25％.以最近显示的欧盟数据，Altunbas等（2001）发现的比例为20-25％，Carbo等（2002）认为X-无效率水平在22％左右，?Maudos，Pastor，Perez和Quesada（2002）的数据发现是17％（在5％的截断水平）。Casu和莫利纽克斯（2000）通过对五在欧盟成员国的研究发现无效率水平为35％，但他们采用数据包络分析，较高的测量无效率水平是正常的。这个很明显的证据来自于Berger和Humphrey（1997）。为了对比降低X无效率的潜在成本节约和规模经济的成本节约，我们发现储蓄银行部门通过规模经济仅可以减少3％成本。 一个新发现是，大型商业银行的管理人员通常比小型的管理人员在控制成本方面更成功。?类似的结果并不适用于储蓄银行。?一个可能的原因是，大型商业银行的信息更经常被公开，他们的经理人受到股东们更广泛的审议。?另一个潜在原因可能是储蓄和小型商业银行通常处在高度本土化和非竞争的银行市场，而大型商业银行通常处在更大且更具竞争性的市场（所以他们的经理面临更大降低成本的压力）。欧洲各国X效率水平是各不相同的。在五大欧盟国家中，只有德国银行在1993-1997年成功地达到相对高的X效率水平。?英国和法国在欧盟平均水平附近，意大利和西班牙在这方面则表现的严重不好。大多数欧盟成员国的银行部门在X -效率水平上没有取得任何的改善，但是，三个北欧国家一直是个积极地的例外。 最后，有效和无效银行有所不同。?首先且最重要是，有效率的储蓄银行比低效银行高20%的利润，吸引更多存款资金，同时也创造更多