97年度加强投资中小企业－投资服务办公室计画.ppt

* 肆、本計劃協助流程 中華民國青年創業協會總會 訓練發展部 何麗芬(分機332 / 332@careernet.org.tw) 電話:(02)2332-8558 傳真:(02)2337-5152 地址:100台北市中正區和平西路一段150號12樓 * 本計劃服務聯絡窗口 * 主辦單位：經濟部中小企業處 執行單位：社團法人中華民國青年創業協會總會 * 加強投資中小企業實施方案投資服務辦公室計畫 經濟部中小企業處 簡報大綱 壹、中小企業資金來源 貳、加強投資中小企業實施方案暨投資服務辦公室服務 參、創投投資步驟 肆、企業應如何準備 伍、加強投資中小企業實施方案整體投資機制 陸、國際合作投資專案 壹、中小企業資金來源 一、國內中小企業資金管道 * 企業資金 融資 募資 研發補貼 金融機構 (各項專案性貸款) 各項研發 補助計畫 (SBIR、主導性 新產品開發計畫 ) 創投 (國發基金加強投資 中小企業實施方案) 壹、中小企業資金來源 二、籌措資金方式 * 營業收入 時間 企業經營起步 業績與市佔率漸增 營收穩健發展 競爭力逐漸下降 1.創業天使 2.創投基金 1.創投基金 2.各計畫投資服務辦公室 1.私募基金 2.創投基金 特質 1.規模小，營收小 2.財務資訊不透明 1.行銷與生產為主 2.資金管理調度差 1.營運高度成長 2.採市場/產品多 角策略 1.競爭力下降/產能 過剩/利潤下降 2.亟待突破創新 類型 1.尋找創業資金 2.缺少會計觀念 1.尋求外界融資 2.調度能力差， 缺短期資金 1.強化財務規劃 及籌資能力 2.會計制度健全 1.整頓企業內部 2.尋求外部奧援 措施 基礎建構 建立財會能力 健全財務制度 再生協助 融資 方式 1.啟動金/青創貸款 2.小蝦米商業貸款 各種政策性貸款 融資協助 /債權債務協商 募資 方式 1.創業天使 2.政府投資 1.創投基金 2.政府投資 1.私募基金 2.創投基金 壹、中小企業資金來源 三、企業募資的時機 * 業績與市佔率 漸增 競爭力 逐漸下降 企業經營起步 營收穩健發展 募資需求 擁有新產品技術 且已商品化者 身處正在快速 成長中的企業 1.打算擴張經營 規模的企業 2.需要外部股東 加持之企業 需要仰賴外部資源 協助之企業 引進新技術 拓展新市場 策略性股東 募集新資金 貳、加強投資中小企業實施方案暨投資服務辦公室服務 一、何謂「加強投資中小企業實施方案」 * 目 的：為加強投資國內中小企業，以促進 企業與其所屬產業之發展 主辦單位：經濟部中小企業處 模 式：搭配創投資金，採一定比例方式投 資，提高創投投資中小企業誘因 期 限：10 年 額 度：新台幣100億元 二、過去實績 * 已投資企業家數：171家 投資金額：1,000~7,000萬 (國發基金與投管公司採取1:1投資) 投資企業產業及期別：如下圖 (1)投資產業 (2)投資期別 資訊、航太 及其他產業 13% 材料、 傳產業 15% 生技、醫材業 21% 半導體、光電 、電子業51% 擴充期 57% 早期階段 30% 成熟期 10% 重整期 3% 貳、加強投資中小企業實施方案暨投資服務辦公室服務 投資服務辦公室 融投資工具 交互運用 三、投資服務辦公室平台角色 中小企業處 投資服務 案源開發單位 完整輔導機制 連結創投資源 業師顧問群 滿足中小企業 資金需求 強化投管公司溝通合作 貳、加強投資中小企業實施方案暨投資服務辦公室服務 * 主要流程 配套機制 貳、加強投資中小企業實施方案暨投資服務辦公室服務 四、簡易流程與完整機制 * 參、創投投資步驟 一、創投投資四部曲 案源建立 投資評估 投後管理 股票出脫 找尋投資案源 初步篩選(業別/規模/金額/股權/技術/時機) 深入評估(團隊/市場/產品技術/財務規劃) 投資協議(提高籌碼/談判技巧/靈活投資條件) 投資事業管理 日常經營管理 股票上市/櫃安排 合併與收購 重整 * 參、創投投資步驟 二、創投投資評估流程 通過 創投初步評估 創投盡責評估 觀察階段 撰寫投資評估報告 召 開 投 資 審 議 會 審 議 內 部 審 議 會 審 議 通過 申請階段 投資評估階段 審議 階段 簽署投資協議 及撥款 投後管理 銀行撥款 國內中小企業 有意對外尋求募資之 獲利出場 3～24個月 1～2個月 * 三、創投初步評估重點 參、創投投資步驟 1.這個產業/產品/服務是否夠大？ 2.經營團隊的實力與誠信？ 3.企業競爭力與商業模式為何？ 4.企業未來是否有機會再創高峰，甚至公開發行？ 肆、企業應如何準備 一、企業主自問 1.需要