第七章外汇交易的种类课案.ppt

一、即期外汇交易 二、远期外汇交易 三、外汇套汇交易 四、外汇期货交易 五、外汇期权交易 六、外汇掉期交易 七、外汇互换交易;　　　一、即期外汇交易 　　　即期外汇交易（spot exchange transaction），又称现汇交易，是买卖双方成交后，在2个营业日内办理交割的外汇交易。 　　 即期外汇交易的交割 　　　即期外汇交易的交割应在交易达成后的2个营业日内完成。这2个营业日的宽限期是从欧洲过去的外汇交易实践中沿袭下来的，而目前外汇市场的现汇交易虽然多采用电话、电报、电传等现代通讯手段完成，虽然交易时间大为缩短，但由于习惯原因仍沿用交易后2个营业日内交割的做法。 ;即期外汇交易的交割日;【例】 假如一笔外汇交易是在星期一发生，则其交割日便是星期三。下表给出了T＋2交易日的不同交割日。 T＋2交易的交割日;隔日交割（Value Tomorrow or VAL TOM） 隔日交割是指在成交后第一个营业日交割，又称T＋1交割。新加坡、马来西亚、加拿大是在成交日的次日进行交割，香港的港元兑日元也是在成交日的次日进行交割。 当日交割（Value Today or VAL TOD） 当日交割是指在成交日当日进行交割，又称T＋0交割。如东京，有的外汇交易当天清算，所以又称为“现货交易”。;确定即期交割日的规则是： 1 、交割日必须是两种货币共同的营业日，至少应该是付款地市