《金融衍生品投资》自学考试大纲.doc

PAGE  PAGE 16 高等教育自学考试大纲 课程名称：《金融衍生品投资》 课程代码：08593 中南财经政法大学 金融学院 编写：李建华 徐水安 刘向华 2010年3月10日 第一部分 课程性质与目标 —————————————————————— 一、课程性质与特点 《金融衍生品投资》是全国高等教育自学考试经济管理类“投资理财”专业的专业课程，是为培养和检验自学应考者的金融衍生工具基本知识和投资技能而设置的一门专业课程。 二、课程目标与基本要求 设置本课程的目的，是为了从事理财工作者和具有一般经济知识的自学应考者进一步培养和提高金融衍生品的理论基础，以适应处理国内外金融衍生品市场的发展，并运用各种金融衍生工具为我国的现代化建设服务，积极参与日益激烈和复杂的国际金融市场的竞争。 三、与本专业其他课程的关系 《金融衍生品投资》课程的考试内容、考核目标和考试命题，应注意与本专业所开设的《金融学》、《投资学》、《理财学》等课程相区别，应充分体现本课程在整个高等教育自学考试学科体系中有着其他专业不可替代的职能。 第二部分 考核内容与考核目标 —————————————————————— 衍生金融工具概论 学习目的和要求 通过本章的学习，能够了解衍生金融工具的演进过程，理解衍生金融工具的主要功能与基本特征，掌握衍生金融工具的主要类型，并了解全球衍生金融工具市场发展的基本情况。 考核知识点和考核要求 金融衍生工具的产生与发展（一般） 识记：金融衍生工具的含义；现代意义上的金融衍生工具的发展阶段。 理解：金融衍生工具的产生与发展的历程；金融衍生工具发展演变的动因分析。 衍生金融工具的主要功能与基本特征（重点） 识记：价格发现的含义。 理解：衍生金融工具的主要功能；衍生金融工具的基本特征。 应用：金融衍生工具的价格发现功能。 衍生金融工具的主要种类（重点） 识记：远期类衍生金融工具；期货类衍生金融工具；期权类衍生金融工具；互换类衍生金融工具；场内交易；场外交易；金融工具积木分析法。 理解：衍生金融工具分类；金融衍生工具积木分析法。 （四）衍生金融工具市场概况（次重点） 1、识记：场内市场；场外市场；汇率衍生工具市场的主要活动；利率衍生工具市场的主要活动；股价衍生工具市场的主要活动。 2、理解：汇率衍生工具市场的主要特点；利率衍生工具市场的主要特点；股价衍生工具市场的主要特点。 远期类衍生金融工具 学习目的和要求 通过本章的学习，能够理解远期合约的含义及构成要素，并掌握商品远期交易、外汇远期交易、远期利率协议、远期交易综合协议等远期类金融产品的交易市场、定价方法以及功能，并能结合实例理解远期合约的定价原理。 考核知识点和考核要求 远期类衍生金融工具概述（次重点） 识记：远期合约；多头；空头；远期合约的到期日；交割价格；保值；投机；价格发现；传统的远期类金融工具；远期股权合约；中断式远期外汇合约。 理解：远期合约的功能。 应用：远期合约的损益分析。 商品远期交易（重点） 识记：商品远期合约的定义；储存成本；便利收益。 理解：商品远期交易的产生与发展背景。 应用：商品远期交易的定价原理。 远期外汇交易（重点） 识记：远期外汇交易的含义及合约内容；远期汇率的标价方法；升水；贴水；平价；掉期率；固定交割日的远期外汇交易；择期远期交易；利率平价理论；无抵补利率平价；抵补利率平价；远期均衡利率；现代远期汇率理论。 理解：远期外汇交易的作用；远期外汇交易的特点；远期汇率的标价方法；远期外汇交易的报价及清算方法。 应用：利用利率平价理论决定远期汇率的方法；用现代远期汇率理论决定远期汇率的方法； （四）远期利率协议（重点） 1、识记：远期利率协议的含义；FIR条款中的重要术语； 2、理解：远期利率协议的本质特点；远期利率协议的优缺点；远期利率协议的收益率曲线定价法；远期利率协议的短期利率期货定价法。 3、应用：FIR的报价及结算。 （五）远期交易综合协议（一般） 1、识记：远期交易综合协议的含义；远期交易综合协议的重要术语；远期交易综合协议报价的市场惯例。 2、理解：远期交易综合协议的特点；远期交易综合协议的结算方法。 3、应用：远期交易综合协议案例分析。 （六）远期合约定价原理（重点） 1、识记：连续复利；套利；跨点套利；夸时套利；远期价格；期货价格；即期价格。 2、理解：远期合约定价理论的假定；远期合约定价理论；远期价格、期货价格与即期价格的关系。 第三章 期货类衍生金融工具 学习目的和要求 通过本章的学习，掌握期货的定义及相关概念、期货交易的功能和作用，了解期货市场的构成与运作，掌握商品期货、外汇期货、利率期货、股票指数期货的分类、特点及交易策略，理解期货定价的基本原理。 二、考核知识点和考核要求 （一）期货类