1-导论-投资、理财.pptxVIP

证券投资分析;一个故事 ;; 圣经《新约?马太福音》中有这样一个故事，一个国王远行前，交给三个仆人每人一锭银子，吩咐他们：“你们去做生意，等我回来时，再来见我。”国王回来时，第一个仆人说：“主人，你交给我的一锭银子，我已赚了10锭。”于是国王奖励了他10座城邑。第二个仆人报告说：“主人，你给我的一锭银子，我已赚了5锭。”于是国王便奖励了他5座城邑。第三个仆人报告说：“主人，你给我的一锭银子，我一直包在手巾里存着，我怕丢失，一直没有拿出来。”于是国王命令将第三个仆人的那锭银子赏给第一个仆人，并且说：“凡是少的，就连他所有的，也要夺过来。凡是多的，还要给他，叫他多多益善。”这就是马太效应，它反映了当今社会中存在的一个普遍现象，即“赢家通吃”。;;这门课;经济学、管理学、 投资银行学 证券投资学;投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。 可分为实物投资、资本投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润，后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。 ;投资（investment）指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿： （1）投资资金被占用的时间； （2）预期的通货膨胀率； （3）未来收益的不确定性。 企业的投资活动明显地分为两类： （1）为对内扩大再生产奠定基础，即购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金； （2）对外扩张，即对外股权、债权支付的现金。 ;心灵鸡汤眼中的“投资”;理财（ Financial management），指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财务的保值、增值为目的。理财分为公司理财、机构理财、个人理财和家庭理财等。人类的生存、生活及其它活动离不开物质基础，与理财密切相关。 “理财”往往与“投资理财”并用，因为“理财”中有“投资”，“投资”中有“理财”。所谓的理财也不仅仅是把财务往外投，被投资也是一种理财，不懂得被投资也就不懂得怎么更好投资。 ;“理财”一词，最早见诸于20世纪90年代初期的报端。随着中国股票债券市场的扩容，商业银行、零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。 个人理财品种大致可以分为个人资产品种和个人负债品种，共同基金、股票、债券、存款、人寿保险、黄金等属于个人资产品种；而个人住房抵押贷款、个人消费信贷则属于个人负债品种。 ;;1、赚钱——收入 理财首先要有“财”可理，就像我们家庭的蓄水池，让池中的水源源不断地变多，我们往往通过工资收入、理财收入等实现。 包含： ① 工作收入：包括薪资、佣金、工作奖金、自营事业所得等。 ② 理财收入：包括利息收入、房租收入、股利、资本利得等。;理财的范围： 2、用钱——支出 有人就有支出，有家就有负担，赚钱的主要目的是要支应个人及家庭的开销。支出在任何家庭的理财中都必不可少， 就像家庭的蓄水池中总要有水流出一样，往往最为常见的就是日常生活支出、理财支出等。 包含： 生活支出：包括衣食住行育乐医疗等家庭开销。 理财支出：包括贷款利息支出、保障型保险保费支出、投资手续费用支出等。;理财的范围： 3、存钱——资产 当期的收入超过支出时会有储蓄产生，而每期累积下来的储蓄就是资产，也就是可以帮你钱滚钱，产生投资收益的本金。年老时当人的资源无法继续工作产生收入时，就要靠钱的资源产生理财收入或变现资产来支应晚年所需。如何让家庭资产的蓄水池中的水保存完好， 一个简单必要的方法就是存钱。 包含： ① 紧急预备金：保有一笔现金以备失业或不时之需。 ② 投资：可用来滋生理财收入的投资工具组合。 ③ 置产：购置自用房屋,自用车等提供使用价值的资产。;理财的范围： 4、借钱——负债 借钱的原因可能是暂时性的入不敷出、购置可长期使用的房地产或汽车家电，以及拿来扩充信用的投资。借钱没有马上偿还会累积成负债要根据负债余额支付利息、因此在贷款还清前，每期的支出除了生活消费外，还有财务上的本金利息摊还支出。包含： ①消费负债：如信用卡透支、现金分期、账单分期付款等。 ②投资负债：如融资融券保证金、发挥财务杠杆的借钱投资。 ③自用资产负债：如购置自用资产所需房屋贷款与汽车贷款。 用明天的钱办今天的事儿、用别人的钱办自己的事儿， 在很多年轻人看来都已经习以为常了！;个人理财的范围： 5、省钱——节税 在现代社会中，合理合法地减少不必要的税务支出， 也是减少浪费的好习惯，不是所有的收入都可用