中级会计学第四章讲义.doc

PAGE  PAGE 10 第四章 損益表　　 損益表之重要性 早期企業籌資主要以銀行為對象。銀行以客戶的償債能力作為放款決策之主要依據，資產負債表提供公司財務狀況之相關資訊，而受到銀行授信人員的重視。然而隨著資本市場的發達，公司的籌資管道不再侷限於金融機構。投資人除了重視公司的財務狀況外，公司未來的獲利能力更是投資人注目的焦點。因此，損益表的重要性，就投資人而言，已有凌駕資產負債表的趨勢。(1)評估企業的經營績效(獲利能力、投資價值、授信風險) 評估未來企業現金流量風險(時間、金額、不確定性) 損益表之限制 公司的經營績效，就理論而言，應以經濟所得作為衡量標準。然而因為經濟所得難以衡量，再強調可驗證性的情形下，採用可靠性較高的會計所得，但缺點可能會失去決策的攸關性。其次，會計所得因採用不同會計方法，而??響到盈餘品質(Quality of Earnings)。例如，甲和乙兩家公司之每股盈餘(Earnings Per Share)都為 $2.50 甲公司採用加速折舊法，乙公司採用直線法。雖然兩家公司的每股盈餘相同，但是因為甲公司採用穩健保守的加速折舊法，提高當期折舊費用，而將利益遞延到後期，我們認為甲公司的盈餘品質較乙公司為高。在損益表上我們習慣將盈餘區分為營業利益及非營業利益。以往研究指出營業利益因為具有較高的持續性(Earnings Persistence)，因此其品質較非營業利益為高，如此區分的結果有助於投資人做出更理性的投資決策。 Income利益的觀念 利益的衡量主要有以下兩項主張： 全含所得或資本維持法(Capital Maintenance Approach) 在全含所得的觀念下，當期利益可以用以下公式衡量之： 當期利益＝期末業主權益 – 期初業主權益＋分配給業主的金額(例如股 利)－業主投入之資金 全含所得又稱權益變動法。一般經濟學者通常主張「資本維持法」，因為從經濟的角度而言，區分所得來源並不重要。資本維持法就理論而言較符合利益的觀念。其缺點則是無法充分揭露收益和成本，亦無法細分收益從何而來。例如，捐贈在資本維持法的觀念下，仍當成公司的利益而放在損益表上。 (2)交易法(Transaction Approach) 交易法報導此一會計期間的企業營業活動，包含了收益及費用之構成要素，實務上會計人員採用此法處理會計帳務。某些也主權益增加的部分並不列為利益，例如捐贈資本，就資本維持法而言，視為利益。但是在交易法的觀念下，捐贈資本並不列為利益，而是資本公積，直接放在資產負債表之業主權益項下。一般認為交易法較能提供充分的資訊，以幫助投資者做成決策。 （四）損益表的格式 損益表主要由收入、費用、利得、和損失等四大要素構成。其格式則有單站式損益表、多站式損益表、和簡單式損益表等三種。 1、單站式損益表 台灣積體電路製造股份有限公司 損益表 民國八十九年一月一日至十二月三十一日 單位：除合併每股盈餘外，為新台幣仟元 　　　　收益： 銷貨收入淨額　　　　$166,197,604 營業外收入　　　　　 6,227,936 所得稅利益 1,167,884 少數股權損失(利益) 36,786 　　　收益合計　　　　 $173,630,210 　　　　費用： 　　　　銷貨成本　　　　　　$ 89,681,764 營業費用　　　　　　 15,221,152 　　　　營業外費用 3,621,100 費用合計　　　　 108,524,016 利益　　　　　　　　　　 $ 65,106,194 2、多站式損益表 台灣積體電路製造股份有限公司及子公司 合併損益表 民國八十九年及八十八年一月一日至十二月三十一日 單位：除合併每股盈餘外，為新台幣仟元 八十九　　　　　年度　八十八　　　年度 金　　　額　　　％　　金　　　額　％ 　　　銷貨收入總額　　　　$169,192,312　　　　　$77,298,726 　　　銷貨退回及折讓　　　( 2,994,708)　　　　　( 　993,624) 　　　銷貨收入淨額　　　　 166,197,604　　100　　 76,305,102　100 　銷貨成本　　　　　　 89,681,764　　 54　　 46,237,403　 61 　銷貨毛利　　　　　　 76,515,840　　 46　　 30,067,699　 39 　　　營業費用　　　　　　 　　管理費用　　　　　 8,807,156　　 5　　 2,845,299　 4 　　行銷費用　　　　　 1,282,499　　 1